2010年10月證券從業(yè)資格考試 - 投資基金全真試題答案

答案與解析
　　 一、單選題(共60題，每題0．5分，共30分。以F備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)
　　 1．【答案】A
　　 【解析】初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對象多為債券。1879年，英國《股份有限公司法》公布，投資基金脫離原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。
　　 2．【答案】C
　　 【解析】基金與股票、債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人；基金反映的則是一種信托關(guān)系，
　　 是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。 來源：
　　 3．【答案】C
　　 【解析】開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。開放式基金的買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。
　　 4．【答案】A
　　 【解析】基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。基金銷售機(jī)構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)，屬于證券投資基金的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)。
　　 5．【答案】B
　　 【解析】基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成。我國目前尚無此類基金。
　　 6．【答案】B
　　 【解析】股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。
　　 7．【答案】C
　　 【解析】非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指個(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資加以規(guī)避，因此又被稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)。
　　 8．【答案】C
　　 【解析】除中國證監(jiān)會另行規(guī)定外，QOti不得有除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外借入基金的行為。該臨時(shí)用途借人現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。
　　 9．【答案】B
　　 【解析】封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。 來源：www.seoxxw.net
　　 10．【答案】A
　　 【解析】在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)七發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。。網(wǎng)下發(fā)售是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者發(fā)售基金份額的方式。
　　 11．【答案】C
　　 【解析】《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的5%。
　　 12．【答案】D
　　 【解析】現(xiàn)金替代是指申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規(guī)定，用于替代組合證券中部分證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金。現(xiàn)金替代分為三種類型：禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代。其中，必須現(xiàn)金替代是指在申購、贖回基金份額時(shí)，該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代。必須現(xiàn)金替代的證券一般是由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整，即將被剔除的成分證券。
　　 13．【答案】A
　　 【解析】我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東(指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理；②注冊資本不低于3億元人民幣；③具有較好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好；④持續(xù)經(jīng)營3個(gè)以上完整的會計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善；⑤最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；⑥沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；⑦沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；⑧具有良好的社會信譽(yù)，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄。
　　 14．【答案】D
　　 【解析】基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。一般從以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵：產(chǎn)品線的長度、產(chǎn)品線的寬度和產(chǎn)品線的深度。
　　 15．【答案】A
　　 【解析】基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括四個(gè)層次：一是員工自律；二是部門各級主管的檢查監(jiān)督；三是公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各級業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制；四是董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。A項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)控制制度屬于基金管理公司內(nèi)部控制制度。 來源:網(wǎng)
　　 16．【答案】C
　　 【解析】開放式基金的托管，按照業(yè)務(wù)運(yùn)作的順序，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要分為四個(gè)階段：①簽署基金合同，是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段；②基金募集，是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段；③基金運(yùn)作階段，是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段；④基金終止階段，是基金托管人盡責(zé)的善后階段。
　　 17．【答案】C
　　 【解析】基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所交易資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算三部分。其中，場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。
　　 18．【答案】A
　　 【解析】內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控。其中，環(huán)境控制構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。環(huán)境控制包括經(jīng)營理念、內(nèi)部控制文化、組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。
　　 19．【答案】D
　　 【解析】基金市場營銷的特征包括服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性。其中，基金銷售適用性反映了從投資者的需要出發(fā)向投資人銷售合理的產(chǎn)品，堅(jiān)持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金銷售的要求。
　　 20．【答案】B
　　 【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募說明書上載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%；贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。 21．【答案】D