2012年證券投資基金第三章考點(diǎn)：基金的募集、交易與登記

　　第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易 
　　一、封閉式基金的募集程序 
　　一般分為申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告五個(gè)步驟。 
　　二、封閉式基金募集申請(qǐng)文件(一般性掌握) 
　　申請(qǐng)募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括：基金申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書(shū)草案等。 
　　三、募集申請(qǐng)的核準(zhǔn) 
　　國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。 
　　四、封閉式基金份額的發(fā)售 
　　基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。目前，我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月。 
　　我國(guó)封閉式基金的發(fā)售價(jià)格一般為1元基金份額面值將0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。 
　　封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。 
　　網(wǎng)上發(fā)售是指通過(guò)與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國(guó)各地證券營(yíng)業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。 
　　網(wǎng)下發(fā)售方式是指通過(guò)基金管理人指定的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者發(fā)售基金份額的方式。 
　　封閉式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門(mén)賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。 
　　五、封閉式基金的合同生效 
　　合同生效的三個(gè)條件： 
　　(1)封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上; 
　　(2)基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200 人以上; 
　　(3)基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10 日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。 
　　自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10 日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。 
　　基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任： 
　　(1)固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用; 
　　(2)在基金募集期限屆滿后30 日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。 
　　六、封閉式基金的交易 
　　(一)上市交易條件(重點(diǎn)掌握，常以多項(xiàng)選擇題目出現(xiàn)) 
　　1、基金發(fā)售規(guī)模達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上， 
　　2、 基金合同期限為5年以上， 
　　3、 基金募集金額不低于2億元人民幣， 
　　4、 基金份額持有人不少于1000人， 
　　5、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。 
　　(二)交易賬戶的開(kāi)立 
　　基金賬戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)交易。 
　　每個(gè)有效證件只允許開(kāi)設(shè)1 個(gè)基金賬戶，已開(kāi)設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開(kāi)設(shè)基金賬戶。每位投資者只能開(kāi)設(shè)和使用1 個(gè)資金賬戶，并只能對(duì)應(yīng)1 個(gè)股票賬戶或基金賬戶。 
　　(三)交易規(guī)則 
　　與股票相同。 
　　1.交易時(shí)間：封閉式基金的交易時(shí)間為每周一至周五，每天上午9:30-11:30、下午1:00-3:00。
　　2.交易原則：封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則。 
　　3.交易方式：我國(guó)封閉式基金的交易采用電腦集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接收的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。集合競(jìng)價(jià)的時(shí)間為上午9:15-9:25，連續(xù)競(jìng)價(jià)的時(shí)間為上午9:30-11:30、下午1:00-3:00。 
　　提示： 
　　封閉式基金交易的漲跌幅比例為10%(基金上市首日除外)。 
　　封閉式基金的交收同A 股一樣實(shí)行T+1 交割、交收。 
　　(四)交易費(fèi)用。 
　　目前，我國(guó)基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足5元的按5元收取。 
　　目前，我國(guó)封閉式基金不收取印花稅。 
　　(五)基金指數(shù) 
　　上證基金指數(shù)和深圳基金指數(shù)。 
　　知識(shí)點(diǎn)：1、樣本選取范圍為上市交易的封閉式基金 
　　2、采用派許指數(shù)計(jì)算公式，以基金份額總額為權(quán)數(shù)。 
　　3、基數(shù)為1000。 
　　(六)折(溢)價(jià)率 
　　折(溢)價(jià)率=(市場(chǎng)價(jià)格—基金份額凈值)/基金份額凈值*100%