2012年證券投資基金第四章考點(diǎn)：基金管理人

第一節(jié) 基金管理人概述

一、基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入

我國(guó)對(duì)基金管理公司實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。

基金管理公司的注冊(cè)資本不應(yīng)低于1 億元人民幣。其主要股東(指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高，且不低于25%的股東)應(yīng)具備下列條件：(特別重點(diǎn)，要逐條學(xué)習(xí)，特別是有數(shù)量要求的，應(yīng)記憶)

主要股東應(yīng)具備的條件：(8 項(xiàng)，P86—87)

(1)從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理;

(2)注冊(cè)資本不低于3 億元人民幣;

(3)具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好;

(4)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3 個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;

(5)最近3 年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰;

(6)沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為;

(7)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間;

(8)具有良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3 年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)，以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄。

基金管理公司除主要股東外的其他股東要求：注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1 億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，且具備上述第4 項(xiàng)至第8 項(xiàng)規(guī)定的條件。

中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)具備下列條件：

(3)實(shí)繳資本不少于3 億元人民幣的等值可自由兌換貨幣;

二、基金管理人的職責(zé)

根據(jù)規(guī)定，擔(dān)任基金管理人的只能是依法設(shè)立的基金管理公司。

基金管理人的具體職責(zé)，共12條(要重點(diǎn)掌握)

重要：

(2)要辦理基金備案手續(xù)

(6)編制中期和年度基金報(bào)告

(7)計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格;

(8)辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。

在整個(gè)基金的運(yùn)作中，基金管理人實(shí)際上處于中心地位，起著核心的作用。基金管理人的投資管理能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低直接關(guān)系到投資者投資回報(bào)的高低與投資目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。

基金管理人任何不規(guī)范的操作都有可能對(duì)投資者的利益造成損害。基金管理人必須以投資者的利益為最高利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。

三、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)(有變化，有重新安排)

(一) 證券投資基金業(yè)務(wù)

1、基金募集與銷售

2、基金的投資管理

3、基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)

(二) 受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

2008 年1 月1 日《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》。基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托初始資產(chǎn)不得低于5000萬(wàn)人民幣。

(三) 投資咨詢服務(wù)

2006 年2 月，證監(jiān)會(huì)基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢服務(wù)有關(guān)問題的通知》，基金不需報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批，可以向QFII、境內(nèi)保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)提供投資咨詢服務(wù)。

禁止業(yè)務(wù)：(詳記，重點(diǎn))

1.侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益

2.承諾投資收益

3.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失

4.通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶

5.代理投資咨詢客戶從事證券投資

(四) 社保基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)

(五) QDII業(yè)務(wù)

四、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)(一般掌握)

基金管理公司在業(yè)務(wù)上的特點(diǎn)：

(1)基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不會(huì)投入自己的資產(chǎn)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此，基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多;

(2)基金管理公司的收入主要來(lái)自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要的意義;

(3)投資管理能力是基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此基金管理公司在經(jīng)營(yíng)上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色;

(4)開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系到投資者的利益，因此，基金管理公司的業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問題。