2011年證券從業(yè)資格考試《證券交易》模擬試題 二

　11.下列哪些項屬于我國目前已經(jīng)在證券交易所上市的公司的種類;（　　）。
　　A.歷史遺留問題企業(yè)
　　B.1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司
　　C.2006年1月1日《公司法》修訂實施前發(fā)起設立的股份有限公司
　　D.合伙制整體變更成股份有限公司
　　12.擬發(fā)行上市公司在提出發(fā)行上市申請前存在數(shù)量較大的關聯(lián)交易，應制訂有針對性地減少關聯(lián)交易的實施方案，并注意下列問題：（　　）。
　　A.發(fā)起人或股東通過保留采購、銷售機構以及壟斷業(yè)務渠道等方式干預擬發(fā)行上市公司的業(yè)務經(jīng)營。
　　B.從事生產(chǎn)經(jīng)營的擬發(fā)行上市公司應擁有獨立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)，主要原材料和產(chǎn)品銷售主要依賴股東及其下屬企業(yè)。
　　C.專為擬發(fā)行上市公司生產(chǎn)經(jīng)營提供服務的機構，應重組進入擬發(fā)行上市公司。
　　D.主要為擬發(fā)行上市公司進行的專業(yè)化服務，應由關聯(lián)方納入(通過出資投入或出售)擬發(fā)行上市公司，或轉由無關聯(lián)的第三方經(jīng)營。
　　13.發(fā)行人董事會應對上述關聯(lián)關系的實質進行判斷，而不僅僅是基于與關聯(lián)方的法律聯(lián)系形式，應指出關聯(lián)方對發(fā)行人進行控制或影響的（　　）。
　　A.具體方式
　　B.收益
　　C.途徑
　　D.程度
　　14.下列關于無形資產(chǎn)的說法正確的是：（　　）。
　　A.無形資產(chǎn)是指得到法律認可和保護，具有實物形態(tài)，并在較長時間內(超過1年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。
　　B.無形資產(chǎn)實際上是企業(yè)擁有的一種特殊權利，給企業(yè)帶來的收益具有確定性，主要包括商標權、專利權、著作權、專有技術、土地使用權、商譽、特許經(jīng)營權、開采權等。
　　C.股份有限公司的發(fā)起人在出資時可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權或土地使用權作價出資。
　　D.對作為出資的實物、知識產(chǎn)權或者土地使用權，必須進行評估作價，核實財產(chǎn)，并折合為股份。
　　15.我國采用資產(chǎn)評估的方法主要有下列哪幾項：（　　）。
　　A.收益現(xiàn)值法
　　B.重置成本法
　　C.現(xiàn)行市價法
　　D.清算價格法
　　16.下列關于內部融資特點，說法錯誤的是：（　　）。
　　A.內部融資來源于自有資金，上市公司在使用時具有很大的自主性，只要股東大會或董事會批準即可，基本不受外界的制約和影響。
　　B.內部融資不受上市公司盈利能力的影響，融資規(guī)模不受限制。
　　C.內部融資的成本主要是財務成本。
　　D.內部融資具有高風險性，因而要防范由支付危機引起的財務風險。
　　17.下列哪些是間接融資的特點：（　　）。
　　A.間接性
　　B.流動性差
　　C.自主性
　　D.有限性
　　18.莫迪格利安尼和米勒分析了在無公司稅時企業(yè)的資本結構與企業(yè)價值及綜合資本成本之間的關系，其基本思想是：資本結構與公司價值和綜合資本成本無關。該理論的命題二認為有負債公司的權益成本（　　）等于同一風險等級中某一無負債公司的權益成本（　　）加上風險溢價。風險溢價根據(jù)無負債公司的權益成本率和負債公司的債務資本成本率(KD)之差乘以債務與權益比例來確定。下列關于命題二的說法正確的是：（　　）。
　　A.不論企業(yè)是否有負債，其價值等于公司所有資產(chǎn)的預期收益額除以適于該公司風險等級的報酬率
　　B.使用財務杠桿的負債公司，其股東權益成本是隨著債務融資額的增加而上升的
　　C.便宜的負債帶給公司的利益會被股東權益成本的上升所抵消，最后使負債公司的平均資本成本等于無負債公司的權益資本成本
　　D.公司的市場價值不會隨負債率的上升而提高，即公司資本結構和資本成本的變化與公司價值無關。
　　19.下列哪些項屬于債券籌資的優(yōu)點：（　　）。
　　A.債券籌資的成本較低。
　　B.從投資者角度來講，投資于債券可以受限制性條款的保護，其風險較低，相應地，要求較低的回報率，即債券的利息支出成本低于普通股票的股息支出成本;從籌資公司來講，債券的利息是在所得稅前支付，有抵稅的好處，顯然債券的稅后成本低于股票的稅后成本;從發(fā)行費用來講，債券一般也低于股票。債券投資在非破產(chǎn)情況下對公司的剩余索取權和剩余控制權影響不大，因而不會稀釋公司的每股收益和股東對公司的控制。
　　C.公司運用債券投資，不僅取得一筆營運資本，而且還向債權人購得一項以公司總資產(chǎn)為基礎資產(chǎn)的看跌期權，若公司的市場價值急劇下降，普通股股東具有將剩余所有權和剩余控制權轉給債權人而自己承擔有限責任的選擇權。
　　D.債券投資不具有杠桿作用。
　　20.下列哪些項屬于可轉換證券籌資的缺點：（　　）。
　　A.一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。
　　B.如果可轉換證券持有人執(zhí)行期權，將稀釋每股收益和剩余控制權。
　　C.在轉換并未發(fā)生時，公司的財務報表也必須按規(guī)定公布“充分稀釋”后的每股收益。
　　D.若公司經(jīng)營業(yè)績不佳，則大部分可轉換債券不會轉換為普通股，無助于公司渡過財務困境，并將導致今后股權或債券籌資成本增加

　21.下列關于保薦業(yè)務的說法正確的是：（　　）。
　　A.同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔。
　　B.保薦機構依法對發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件進行核查，向國務院、證券交易所出具保薦意見。
　　C.證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機構不得超過3家。
　　D.證券發(fā)行的主承銷商可以由該保薦機構擔任，也可以由其他具有保薦機構資格的證券公司與該保薦機構共同擔任。
　　22.保薦總結報告書應當包括下列內容：（　　）。
　　A.發(fā)行人的基本情況;保薦工作概述
　　B.履行保薦職責期間發(fā)生的重大事項及處理情況
　　C.項目運作流程、存在問題及其解決情況
　　D.對證券服務機構參與證券發(fā)行上市相關工作情況的說明及評價
　　23.下列關于招股說明書摘要的描述正確的是：（　　）。
　　A.股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發(fā)行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內容
　　B.招股說明書摘要內容必須忠實于招股說明書全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處
　　C.招股說明書摘要應盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準確披露發(fā)行人的情況，做到簡明扼要、通俗易懂
　　D.招股說明書摘要應當依照有關法律、法規(guī)的規(guī)定，遵循特定的格式和必要的記載事項的要求編制
　　24.下列關于法律意見書和律師工作報告的說法正確的是：（　　）。
　　A.法律意見書和律師工作報告是發(fā)行人向中國證監(jiān)會申請公開發(fā)行證券的必備文件
　　B.律師工作報告是律師對發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問題依法明確作出的結論性意見
　　C.律師在制作法律意見書和律師工作報告的同時，應制作工作底稿。提交中國證監(jiān)會的法律
　　D.法律意見書和律師工作報告應是經(jīng)三名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務所的負責人簽名，并經(jīng)該律師事務所加蓋公章、簽署日期的正式文本。
　　25.各保薦人應按照（　　）的要求進行內核和推薦。
　　A.《證券法》
　　B.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》
　　C.《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》
　　D.《證券公司從事股票發(fā)行主承銷業(yè)務有關問題的指導意見》
　　26.下列關于相對估值法的說法正確的是：（　　）。
　　A.相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎。
　　B.主承銷商審查可比較的發(fā)行公司的初次定價和它們的二級市場表現(xiàn)，然后根據(jù)發(fā)行公司的特質進行價格調整，為新股發(fā)行進行估價。
　　C.在運用可比公司法時，可以采用比率指標進行比較，比率指標包括P/E(市盈率)、P/B(市凈率)、EV/EBITDA(企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益的比率)等等。
　　D.市盈率(PicetoEarningsRatio，簡稱P/E)，是指每股收益與股票市場價格的比率。
　　27.詢價對象有下列哪種情形之一的，中國證券業(yè)協(xié)會應當將其從詢價對象名單中去除：（　　）。
　　A.不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件
　　B.最近24個月內因違反相關監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上
　　C.最近12個月內因違反相關監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上
　　D.未按時提交年度總結報告
　　28.股票配售對象限于下列類別：（　　）。
　　A.全國社會保障基金
　　B.經(jīng)批準設立的證券公司集合資產(chǎn)管理計劃
　　C.信托投資公司設立并已向相關監(jiān)管部門履行報告程序的集合信托計劃
　　D.合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶
　　29.在全部發(fā)行工作完成后15個工作日內，主承銷商應當將超額配售選擇權的行使情況及其內部監(jiān)察報告報（　　）備案。
　　A.發(fā)行人
　　B.中國證券業(yè)協(xié)會
　　C.中國證監(jiān)會
　　D.證券交易所
　　30.下列關于中小企業(yè)板塊的說法正確的是：（　　）。
　　A.中小企業(yè)板塊是在上海證券交易所主板市場中設立的一個運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立的板塊。
　　B.中小企業(yè)板塊集中安排符合主板發(fā)行上市條件的企業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)上市。
　　C.中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有市場完全相同。
　　D.中小企業(yè)板適用的發(fā)行上市標準也與現(xiàn)有主板市場完全相同，必須滿足信息披露、發(fā)行上市輔導、財務指標、盈利能力、股本規(guī)模、公眾持股比例等各方面的要求

31.信息披露事務管理制度應當包括下列哪些內容：（　　）。
　　A.明確上市公司應當披露的信息，確定披露標準;未公開信息的傳遞、審核、披露流程
　　B.信息披露事務管理部門及其負責人在信息披露中的職責;董事和董事會、監(jiān)事和監(jiān)事會、高級管理人員等的報告、審議和披露的職責
　　C.董事、監(jiān)事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度;未公開信息的保密措施，內幕信息知情人的范圍和保密責任
　　D.財務管理和會計核算的內部控制及監(jiān)督機制;與投資者、證券服務機構、媒體等的信息溝通與制度
　　32.（　　）應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露，并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構的住所，以備公眾查閱。
　　A.招股說明書摘要
　　B.招股公告
　　C.保薦人出具的發(fā)行保薦書
　　D.證券服務機構出具的有關文件
　　33.若有國有股份或外資股份的，發(fā)行人須根據(jù)有關主管部門對股份設置的批復文件披露下列哪些內容：（　　）。
　　A.股東名稱
　　B.持股數(shù)量
　　C.持股比例
　　D.股東資產(chǎn)總額
　　34.若發(fā)行人在境外擁有資產(chǎn)，應詳細披露該資產(chǎn)的：（　　）。
　　A.具體內容
　　B.資產(chǎn)規(guī)模
　　C.所在地
　　D.經(jīng)營管理和盈利情況
　　35.發(fā)行人應披露所有者權益變動表，扼要披露報告期內各期末股東權益的情況，包括：（　　）。
　　A.股本
　　B.資本公積、盈余公積
　　C.未分配利潤論壇
　　D.少數(shù)股東權益的情況
　　36.申請發(fā)行新股的上市公司需要組織機構健全、運行良好，符合下列哪些規(guī)定：（　　）。
　　A.公司章程合法有效，股東大會、董事會、監(jiān)事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責
　　B.公司內部控制制度健全，能夠有效保證公司運行的效率、合法合規(guī)性和財務報告的可靠性;內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷
　　C.現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近24個月內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內未受到過證券交易所的公開譴責
　　D.上市公司與控股股東或實際控制人的人員、資產(chǎn)、財務分開，機構、業(yè)務獨立，能夠自主經(jīng)營管理;最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為
　　37.上市公司董事會依法就下列事項作出決議：（　　），并提請股東大會批準。
　　A.新股發(fā)行的方案
　　B.本次募集資金使用的可行性報告
　　C.前次募集資金使用的報告
　　D.其他必須明確的事項
　　38.發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應提交的材料包括下列哪些項：（　　）。
　　A.中國證監(jiān)會的核準文件;經(jīng)中國證監(jiān)會審核的全部發(fā)行申報材料
　　B.發(fā)行的預計時間安排
　　C.發(fā)行具體實施方案和發(fā)行公告
　　D.相關招股意向書或者募集說明書
　　39.上市公司發(fā)行新股的方式包括：（　　）。
　　A.向特定對象發(fā)行股票
　　B.向不特定對象公開募集股份
　　C.原股東配售股份
　　D.向原股東公開募集股份
　　40.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》所稱“定價基準日”，是指計算發(fā)行底價的基準日。定價基準日可以為（　　）。
　　A.關于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日
　　B.發(fā)審委批復日
　　C.股東大會決議公告日
　　D.發(fā)行期的首日

41.關于上市公司發(fā)行可轉換公司債券的下列規(guī)定說法正確的是：（　　）。
　　A.《證券法》第十六條規(guī)定，發(fā)行可轉換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。
　　B.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十七條規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近1期未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。
　　C.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，公開發(fā)行可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以高者作為加權平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。
　　D.發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應不少于公司債券1年的利息(若其最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。
　　42.下列關于可轉換公司的描述正確的是：（　　）。
　　A.可轉換公司債券是一種含權債券，兼有公司債券和股票的雙重特征。
　　B.轉股以前，它是一種公司債券，具備債券的特性，在規(guī)定的利率和期限體現(xiàn)的是債權、債務關系，持有者是債權人。
　　C.轉股以后，它變成了股票，具備股票的特性，體現(xiàn)的是所有權關系，持有者由債權人轉變成了股權所有者。
　　D.在價值形態(tài)上，可轉換公司債券賦予投資者在股票上漲到一定價格條件下轉換成發(fā)行人普通股票的權益，即看漲期權的價值。
　　43.國內可轉換公司債券的發(fā)行方式主要有：（　　）。
　　A.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)下向機構投資者配售
　　B.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價發(fā)行和網(wǎng)下向機構投資者配售相結合的方式
　　C.全部網(wǎng)上定價發(fā)行
　　D.網(wǎng)上定價發(fā)行和網(wǎng)下向機構投資者配售相結合
　　44.上市公司向證券交易所申請可轉換公司債券上市，應當提交下列文件：（　　）。
　　A.上市報告書(申請書)
　　B.申請上市的董事會和股東大會決議
　　C.按照有關規(guī)定編制的上市公告書;保薦協(xié)議和保薦人出具的上市保薦書來源：
　　D.發(fā)行結束后經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構出具的驗資報告
　　45.申請發(fā)行可交換公司債券，應當按要求編制申請文件，按照《證券法》的規(guī)定持續(xù)公開信息。發(fā)行可交換公司債券申請文件目錄如下：（　　）。
　　A.相關責任人簽署的募集說明書;保薦人出具的發(fā)行保薦書
　　B.發(fā)行人關于就預備用于交換的股票在證券登記結算機構設定擔保并辦理相關登記手續(xù)的承諾
　　C.評級機構出具的債券資信評級報告
　　D.公司債券受托管理協(xié)議和公司債券持有人會議規(guī)則
　　46.為規(guī)范銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷工作，中央國債登記結算有限責任公司于2002年5月發(fā)布了《關于銀行間債券市場市場化發(fā)行債券分銷過戶有關事宜的通知》，具體規(guī)定如下：（　　）。
　　A.在債券分銷期間，承銷人應按照債券發(fā)行辦法的規(guī)定辦理債券分銷手續(xù)，并與分銷認購人簽訂分銷認購協(xié)議。分銷認購人應是全國銀行間債券市場參與者，并已在國債登記結算公司開立債券托管賬戶。
　　B.由承銷人根據(jù)與分銷認購人簽訂協(xié)議所確定的分銷價格和數(shù)量，填制債券發(fā)行分銷過戶指令一覽表，加蓋預留印章、填寫分銷密押后傳真至國債登記結算公司，同時將原件寄至國債登記結算公司。國債登記結算公司收到分銷過戶指令一覽表傳真件，審核密押和印章無誤后，根據(jù)一覽表中的過戶指令辦理分銷過戶。
　　C.國債登記結算公司利用中央債券簿記系統(tǒng)中的交易過戶功能，辦理承銷商與分銷認購人之間的分銷債券過戶。過戶后，承銷商和分銷認購人可以從聯(lián)網(wǎng)終端輸出“非交易過戶通知單”，過戶原因注明為“分銷過戶”。
　　D在發(fā)行過程中，承銷人的分銷總額以其承銷總額為限。如發(fā)生超賣，國債登記結算公司將不予辦理過戶，并書面報中國人民銀行和發(fā)行人。
　　47.政策性銀行發(fā)行金融債券應向中國人民銀行報送下列文件：（　　）。
　　A.金融債券發(fā)行申請報告
　　B.發(fā)行人近5年經(jīng)審計的財務報告及審計報告
　　C.金融債券發(fā)行辦法;承銷協(xié)議
　　D.募集說明書
　　48.金融債券承銷人有下列行為之一的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰：（　　）。
　　A.以不正當競爭手段招攬承銷業(yè)務。
　　B.發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息。
　　C.超規(guī)模發(fā)行金融債券。
　　D.未經(jīng)中國人民銀行核準擅自發(fā)行金融債券。
　　49.在企業(yè)債券發(fā)行的具體申報上，仍然采取如下方式報送國家發(fā)改委：（　　）。
　　A.財政部直接管理企業(yè)的申請材料直接申報
　　B.國務院行業(yè)管理部門所屬企業(yè)的申請材料由行業(yè)管理部門轉報
　　C.地方企業(yè)的申請材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市發(fā)展改革部門轉報
　　D.國家發(fā)改委受理企業(yè)發(fā)債申請后，依據(jù)法律法規(guī)及有關文件規(guī)定，對申請材料進行審核
　　50.2005年12月8日，（　　）在銀行間市場發(fā)行了首批資產(chǎn)支持證券，總量為71.94億元。
　　A.國家開發(fā)銀行
　　B.中國人民銀行
　　C.中國農業(yè)發(fā)展銀行
　　D.中國建設銀行

51.主承銷商和國際協(xié)調人共同負責向外資股擬上市的證券交易所（　　）等。
　　A.推薦、提供咨詢、協(xié)調聯(lián)絡
　　B.制作文件
　　C.向投資者推介
　　D.承銷股票以及上市后持續(xù)服務
　　52.關于內地在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司的治理要求，下列說法錯誤的是：（　　）。
　　A.公司上市后須至少有一名執(zhí)行董事常駐香港。
　　B.需指定至少兩名獨立非執(zhí)行董事，其中1名獨立非執(zhí)行董事必須具備適當?shù)膶�業(yè)資格，或具備適當?shù)臅�計或相關財務管理專長。
　　C.發(fā)行人董事會下須設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會。
　　D.審核委員會成員須有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事，其中至少1名是獨立非執(zhí)行董事且具有適當?shù)膶�業(yè)資格，或具備適當?shù)臅�計或相關財務管理專長;審核委員會的成員必須以獨立非執(zhí)行董事占大多數(shù)，出任主席者也必須是獨立非執(zhí)行董事。
　　53.所屬企業(yè)到境外上市，上市公司應當在下列哪些事件發(fā)生后次日履行信息披露義務：（　　）。
　　A.所屬企業(yè)高級管理人員變動
　　B.所屬企業(yè)到境外上市的董事會、股東大會決議。
　　C.所屬企業(yè)向中國證監(jiān)會提交的境外上市申請獲得受理。
　　D.所屬企業(yè)獲準境外發(fā)行上市。
　　54.國際推介的主要目的是：（　　）。論壇
　　A.查明長期投資者的需求情況，保證重點銷售
　　B.使投資者了解發(fā)行人的情況，作出價格判斷
　　C.利用銷售計劃，形成投資者之間的競爭，最大限度地提高價格評估
　　D.為發(fā)行人與投資者保持關系打下基礎
　　55.外資股招股章程的封面應當標明下列哪幾項：（　　）。
　　A.標明擬招股的公司名稱與招股性質
　　B.列明發(fā)行股份、每股發(fā)行價
　　C.列名保薦人及主承銷商的名稱
　　D.還應注明發(fā)行股份的數(shù)量
　　56.在上市公司的收購及相關股份權益變動活動中有一致行動情形的投資者互為一致行動人。如無相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動人：（　　）。
　　A.投資者受同一主體控制
　　B.投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的主要成員，同時在另一個投資者擔任董事、監(jiān)事或者高級管理人員
　　C.銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關股份提供融資安排
　　D.持有投資者20%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份
　　57.任何人不得利用上市公司的收購損害被收購公司及其股東的合法權益。有下列哪些情形之一的，不得收購上市公司：（　　）。
　　A.收購人負有數(shù)額較大債務，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)
　　B.收購人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為
　　C.收購人最近5年有嚴重的證券市場失信行為
　　D.收購人為自然人的，存在《公司法》第一百四十七條規(guī)定的情形
　　58.上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，應當符合下列哪些規(guī)定：（　　）。
　　A.有利于提高上市公司資產(chǎn)質量、改善公司財務狀況和增強持續(xù)盈利能力;有利于上市公司減少關聯(lián)交易和避免同業(yè)競爭，增強獨立性。
　　B.上市公司最近3年及1期財務會計報告被注冊會計師出具無保留意見審計報告;被出具保留意見、否定意見或者無法表示意見的審計報告的，須經(jīng)注冊會計師專項核查確認，該保留意見、否定意見或者無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者將通過本次交易予以消除。
　　C.上市公司發(fā)行股份所購買的資產(chǎn)，應當為權屬清晰的經(jīng)營性資產(chǎn)，并能在約定期限內辦理完畢權屬轉移手續(xù)。
　　D.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。特定對象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認購上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對象購買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)。
　　59.上市公司并購重組的監(jiān)管主體是：（　　）。
　　A.證券交易所
　　B.中國證券業(yè)協(xié)會
　　C.中國證監(jiān)會
　　D.財政部
　　60.《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》，自2006年9月8日起施行。該規(guī)定適用于如下哪種情形的股權并購和資產(chǎn)并購：（　　）。
　　A.外國投資者購買境內非外商投資企業(yè)股東的股權
　　B.外國投資者認購境內公司增資使該境內公司變更設立為外商投資企業(yè)。
　　C.外國投資者先在中國境內設立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內企業(yè)資產(chǎn)且運營該資產(chǎn)
　　D.外國投資者協(xié)議購買境內企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設立外商投資企業(yè)運營該資產(chǎn)

三、判斷題(每題0.5分，答對得分，不答或答錯不給分)
　　1.1999年11月經(jīng)美國國會通過和總統(tǒng)批準的《金融服務現(xiàn)代化法案》對投資銀行的影響在于，該法律在名稱上不提銀行，而提金融服務。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　2.股票發(fā)行核準制度結束了股票發(fā)行的額度限制，這一改變意味著我國證券市場在市場化方向上邁出了意義深遠的一步，終結了行政色彩濃厚的額度制度。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　3.上網(wǎng)競價方式于1994年哈歲寶等幾只股票進行試點，之后一直被采用。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤來源：
　　4.2000年4月，中國證監(jiān)會取消4億元的額度限制，公司發(fā)行股票都可以向法人配售。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　5.風險資本準備是指根據(jù)證券公司的業(yè)務范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎上對資產(chǎn)負債等項目和有關業(yè)務進行風險調整后得出的綜合性風險控制指標。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　6.發(fā)起設立是指由發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股份而設立公司。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　7.同次發(fā)行的同種類股票，每股的發(fā)行條件和價格可以不同。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　8.外商投資企業(yè)不能作為股份有限公司的發(fā)起人。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　9.股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等，并可以用貨幣加以度量。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　10.股份有限公司設經(jīng)理，經(jīng)理的任職資格與董事相同，《公司法》關于不適于擔任董事的規(guī)定也同樣適用于經(jīng)理。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　11.從事生產(chǎn)經(jīng)營的擬發(fā)行上市公司應擁有獨立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)，主要原材料和產(chǎn)品銷售主要依賴股東及其下屬企業(yè)。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　12.擬改組企業(yè)應聘請具有改組和主承銷商經(jīng)驗的證券公司作為企業(yè)股份制改組的財務顧問，并向該證券公司提供本企業(yè)的基本情況。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　13.具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，構成國有法人股，不能界定為國有資產(chǎn)。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　14.國有資產(chǎn)折股時，股票發(fā)行溢價倍率(股票發(fā)行價格÷股票面值)可以低于折股倍數(shù)(發(fā)行前國有凈資產(chǎn)÷國有股股本)。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　15.同一企業(yè)涉及在兩個以上省(自治區(qū)、直轄市)審批土地資產(chǎn)處置的，企業(yè)可持有關省(自治區(qū)、直轄市)的處置批準文件到國土資源部轉辦統(tǒng)一的公函。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　16.內部融資不受上市公司盈利能力的影響，融資規(guī)模不受限制。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　17.與股權融資相比，債務融資一般不會產(chǎn)生對企業(yè)的控制權問題。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　18.外部融資一般是無償使用的，它無須對外支付實際資本成本。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　19.由于籌集新資本都按一定的數(shù)額批量進行，故其邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(即籌資突破點)的曲線，若將該曲線和投資機會曲線置于同一圖中，則可進行投資決策：內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受;反之則拒絕;兩者相等時則是最優(yōu)的資本預算。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　20.優(yōu)先股籌資是一種混合型資本，它具有與債權相似的固定收入，同時又是一種權益資本。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　21.保薦代表人應當維護發(fā)行人的合法利益，對從事保薦業(yè)務過程中獲知的發(fā)行人信息保密。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　22.首次公開發(fā)行股票并上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　23.保薦業(yè)務的工作底稿應當至少保存5年。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　24.評估報告人根據(jù)整理后的評估資料及經(jīng)過討論的修正意見，在考慮委托人的要求和法律規(guī)定的基礎上，依據(jù)統(tǒng)一的格式編寫資產(chǎn)評估報告，經(jīng)項目負責人和評估機構負責人審查無誤后，評估報告的工作完成。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　25.發(fā)行人在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票需滿足的基本條件是：最近1期末凈資產(chǎn)不少于1000萬元，且不存在未彌補虧損。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　26.詢價結束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在5億股以下、提供有效報價的詢價對象不足20家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　27.發(fā)行人及其主承銷商應當向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售股票，并應當與網(wǎng)上發(fā)行同時進行。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　28.在累計投標詢價報價階段，詢價對象管理的每個配售對象可以多次申報，一經(jīng)申報，還可以撤銷或者修改。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　29.確因銀行匯劃原因而造成申購資金不能及時入賬的，應在T+1日提供劃款銀行的劃款憑證，并確保T+3日上午申購資金入賬。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　30.主承銷商行使超額配售選擇權，可以根據(jù)市場情況一次或分次進行。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　31.除監(jiān)事會公告外，上市公司披露的信息應當以股東大會會公告的形式發(fā)布。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　32.財務報告應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　33.發(fā)行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式三份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機構。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　34.發(fā)行人應披露是否存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務的情況。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　35.發(fā)行人應扼要披露最近1期末主要無形資產(chǎn)的取得方式、初始金額、攤銷年限及確定依據(jù)、攤余價值及剩余攤銷年限。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　36.現(xiàn)任董事、高級管理人員最近24個月內受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，上市公司不得非公開發(fā)行股票。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　37.發(fā)審會后至封卷期間，如果發(fā)行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調整盈利預測，封卷材料中的募集說明書應包括初次申報時的募集說明書以及根據(jù)發(fā)審會意見修改并根據(jù)新公告內容更新的募集說明書。（　　）
　　38.公開募集證券說明書不得使用超過有效期的資產(chǎn)評估報告或者資信評級報告。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　39.發(fā)審委會議表決采取不記名投票方式，同意票數(shù)未達到10票為未通過;同意票數(shù)達到10票為通過。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　40.申請過程中的信息披露是指從發(fā)行人董事會作出發(fā)行新股預案、股東大會批準，直到獲得中國證監(jiān)會核準文件為止的有關信息披露。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　41.可轉換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計劃和財務狀況確定。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　42.可轉換公司債券每張面值50元。可轉換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定，但必須符合國家的有關規(guī)定。分離交易的可轉換公司債券的面值和利率確定方式與此相同。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　43.轉換價值是可轉換公司債券實際轉換時按轉換成普通股的市場價格計算的理論價值。轉換價值等于每股普通股的凈值乘以轉換比例。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　44.通常情況下，贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權價值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，贖回期限越短、轉換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權價值就越小，越有利于轉債持有人。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　45.可轉換公司債券的上市是指可轉換公司債券經(jīng)核準在證券交易所掛牌買賣。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　46.金融債券的發(fā)行應由具有債券評級能力的信用評級機構進行信用評級。金融債券發(fā)行后，信用評級機構不比每年對該金融債券進行跟蹤信用評級。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　47.采用擔保方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人還應在其年度報告中披露擔保人上一年度的經(jīng)營情況說明、經(jīng)審計的財務報告以及涉及的重大訴訟事項等內容。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　48.混合資本債券是一種混合資本工具，它同時兼有一定的股本性質和債務性質，但比普通股票和債券更加復雜。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　49.自2000年國務院特批企業(yè)債券以來，已經(jīng)承擔過企業(yè)債券發(fā)行主承銷商或累計承擔過5次以上副主承銷商的金融機構方可擔任主承銷商，已經(jīng)承擔過副主承銷商或累計承擔過5次以上分銷商的金融機構方可擔任副主承銷商。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　50.根據(jù)中國人民銀行公告[2007]第19號，2008年1月30日，國債登記結算公司和同業(yè)拆借中心制定并發(fā)布了《銀行間債券市場公司債券發(fā)行、登記托管、交易流通操作細則》(中債字[2008]8號)，從2008年2月15日起實施。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　51.境內的資產(chǎn)評估機構應當是具有從事銀行相關業(yè)務資格的機構。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　52.除《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第11.21條另有規(guī)定外，新申請人在任何盈利預測期間或在現(xiàn)有財政年度(以較長期間為準)可以更改其財政年度期間。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　53.外資股發(fā)行的招股說明書可以采取嚴格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　54.外資股招股說明書的封面應當標明擬招股的公司主要業(yè)務、公司重組情況、營業(yè)記錄、盈利預測等。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　55.外資股通常傾向于選擇與發(fā)行人和股票上市地有密切投資關系、經(jīng)貿關系和信息交換關系的地區(qū)為國際配售地。（　　）
　　A.正確
　　B.錯誤
　　56.一家財務顧問既可以為收購公司服務，也可以為目標公司服務，也能同時為收購公司和目標公司服務。
　　A.正確
　　B.錯誤
　　57.因上市公司減少股本導致投資者及其一致行動人取得被收購公司的股份達到3%及之后變動3%的，投資者及其一致行動人免于履行報告和公告義務。
　　A.正確
　　B.錯誤
　　58.重大資產(chǎn)重組收購人在被收購公司中擁有權益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉讓，在收購完成后12個月內不得轉讓。
　　A.正確
　　B.錯誤
　　59.交易合同應當載明本次重大資產(chǎn)重組事項一經(jīng)上市公司董事會、股東大會批準并經(jīng)中國證監(jiān)會核準，交易合同即應生效。
　　A.正確
　　B.錯誤
　　60.并購重組委員會委員以個人身份出席并購重組委員會會議，依法履行職責，獨立發(fā)表審核意見并行使表決權。
　　A.正確
　　B.錯誤

參考答案

　　一、單項選擇題

　　1.B 2.B 3.D 4.C 5.A 6.C 7.B 8.D 9.B 10.A

　　11.C 12.B 13.C 14.A 15.A 16.D 17.D 18.D 19.A 20.D

　　21.A 22.A 23.D 24.C 25.C 26.D 27.B 28.B 29.A 30.D

　　31.A 32.D 33.B 34.C 35.D 36.D 37.D 38.A 39.B 40.C

　　41.B 42.A 43.C 44.C 45.A 46.C 47.C 48.D 49.D 50.A

　　51.D 52.C 53.C 54.C 55.D 56.D 57.A 58.B 59.A 60.D

　　二、不定向選擇題

　　1.CD 2.ACD 3.ABCD 4.C 5.ABC

　　6.ABCD 7.ACD 8.ABCD 9.BCD 10.ABCD

　　11.ABC 12.CD 13.ACD 14.CD 15.ABCD

　　16.BCD 17.AB 18.BCD 19.ABC 20.ABCD

　　21.AD 22.ABD 23.ABCD 24.AC 25.ACD

　　26.ABC 27.ACD 28.ABCD 29.CD 30.BCD

　　31.ABCD 32.CD 33.ABC 34.ABCD 35.ABCD

　　36.ABD 37.ABCD 38.ABCD 39.BC 40.ACD

　　41.BD 42.ABCD 43.BCD 44.ABC 45.ABCD

　　46.ABCD 47.AC 48.AB 49.BCD 50.AD

　　51.ABCD 52.AB 53.BCD 54.ABCD 55.ABC

　　56.ABC 57.ABD 58.ACD 59.BC 60.ABCD

　　三、判斷題

　　1.A 2.A 3.B 4.A 5.B 6.A 7.B 8.B 9.A 10.A

　　11.B 12.A 13.B 14.B 15.A 16.B 17.A 18.B 19.A 20.A

　　21.A 22.B 23.B 24.A 25.B 26.B 27.A 28.B 29.B 30.A

　　31.B 32.A 33.B 34.A 35.A 36.B 37.A 38.A 39.B 40.A

　　41.A 42.B 43.B 44.A 45.A 46.B 47.A 48.A 49.B 50.A

　　51.B 52.B 53.A 54.B 55.A 56.B 57.B 58.B 59.A 60.B