證券交易第二章考點(diǎn)-交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理

第六節(jié) 交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理

　　一、交易信息

　　(一)即時(shí)行情

　　集合競價(jià)期間——

　　滬市：證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量

　　深市：證券代碼、證券簡稱、集合競價(jià)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量來源：www.examda.com

　　(二)證券指數(shù)【派許加權(quán)綜合指數(shù)】

　　上交所：上證綜合指數(shù)、上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)、新上證指數(shù)、上證180指數(shù)、上證50指數(shù)、上證紅利指數(shù)、上證基金指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企債指數(shù)等

　　深交所：深證成分指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)、深證100指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)、深證基金指數(shù)等

　　(三)證券交易公開信息來源：考試大

　　1、對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的證券。證交所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

　　⑴日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前3只股票(基金);⑵日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只股票(基金);⑶日換手率達(dá)到20%的前3只股票(基金)。

　　2、對(duì)于無價(jià)格漲跌幅限制的證券。對(duì)于首次公開發(fā)行上市的股票、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。

　　3、對(duì)于證券交易異常波動(dòng)。

　　⑴連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的;⑵ST股票和*ST股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±15%的;⑶連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的;⑷其他

　　4、對(duì)于證券實(shí)施特別停牌。公布以下信息：⑴成交金額最大的5家會(huì)員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額;⑵股份統(tǒng)計(jì)信息;⑶本所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。

　　公開信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”

　　二、交易行為監(jiān)督

　　《證券法》：證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。

　　對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，可采取下列措施：⑴口頭或書面警示;⑵約見談話;⑶要求相關(guān)投資者提交書面承諾;⑷限制相關(guān)證券賬戶交易;⑸報(bào)請(qǐng)中國證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶;⑹上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)查處。

　　三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易管理

　　在我國，合格投資者境內(nèi)證券投資制度啟動(dòng)于2002年年底。2006年8月，中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行和國家外匯管理局又重新發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)投資管理辦法》。

　　(一)投資運(yùn)作的一般規(guī)定

　　合格投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，包括：在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。合格投資者可參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。

　　應(yīng)遵循持股比例限制：⑴單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一個(gè)上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%;⑵所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%。

　　境外投資者根據(jù)《外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。

　　(二)交易管理

　　所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計(jì)達(dá)到該公司總股本的16%及其后每增加2%時(shí)，證券交易所與該交易日結(jié)束后通過交易所網(wǎng)站，公布合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數(shù)及其占公司總股本的比例。

　　當(dāng)日交易結(jié)束后，如遇單個(gè)合格投資者持有單個(gè)上市公司掛牌交易數(shù)額超過限定比例的，證交所將向其委托的證券公司及托管人發(fā)出通知。合格投資者自接到減持通知之日起5個(gè)交易日內(nèi)予以減持，以滿足持股限定比例要求。

　　當(dāng)日交易結(jié)束后，如遇所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易數(shù)額超過限定比例的，證交所將按照后買先賣的原則確定平倉順序，并向其委托的證券公司及托管人發(fā)出通知。

　　逾期未處理的，證交所及中國結(jié)算公司有權(quán)通知受托的證券公司及托管人實(shí)施平倉，并可對(duì)該合格投資者予以警告、公開譴責(zé)等處分，情節(jié)嚴(yán)重的，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)查處