2011年注冊會計(jì)師考試財務(wù)成本管理輔導(dǎo)：現(xiàn)金余缺

　某企業(yè)編制“現(xiàn)金預(yù)算”，預(yù)計(jì)6月初短期借款為100萬元，月利率為1%，該企業(yè)不存在長期負(fù)債，預(yù)計(jì)6月現(xiàn)金余缺為－55萬元。現(xiàn)金不足時，通過銀行借款解決（利率不變），借款額為1萬元的倍數(shù)，6月末現(xiàn)金余額要求不低于20萬元。假設(shè)企業(yè)每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，則應(yīng)向銀行借款的最低金額為（ ）萬元。

　　A.77

　　B.76

　　C.55

　　D.75

　　【答案】A

　　【解析】假設(shè)借入X萬元，則6月份支付的利息＝（100＋X）×1%，則： X－55－（100＋X）×1%≥20 X≥76.77（萬元） X為1萬元的倍數(shù) 可得，X最小值為77，即應(yīng)向銀行借款的最低金額為77萬元。

　　1.【問題】現(xiàn)金余缺是什么意思，為什么用“-”數(shù)表示？

　　【答復(fù)】現(xiàn)金余缺，是用可使用現(xiàn)金合計(jì)減現(xiàn)金支出合計(jì)，計(jì)算出來的。現(xiàn)金余缺包含兩個方面，即“余”或“缺”，因此用正數(shù)就表示是余；用負(fù)數(shù)就表示是缺。在本題中現(xiàn)金余缺用負(fù)數(shù)表示說明現(xiàn)金支出大于可使用現(xiàn)金合計(jì)。

　　2.【問題】本月現(xiàn)金余缺不是本月所有現(xiàn)金收付的差額嗎？為什么不包括利息呢？

　　【答復(fù)】現(xiàn)金余缺=該期可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)-該期現(xiàn)金支出，其中該期現(xiàn)金支出=經(jīng)營現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出，利息屬于籌資活動引起的現(xiàn)金支出，不包括在經(jīng)營活動與投資活動引起的現(xiàn)金支出中。

　　3.【問題】為什么短期借款不算在總借款里？

　　【答復(fù)】預(yù)計(jì)6月初短期借款為100萬元，意思就是這100萬元是6月以前借入的，6月份只需要考慮這100萬元借款的利息即可。

　　4.【問題】關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算表中的“資金籌措及運(yùn)用”是什么意思，它與題目中問的短期借款有什么聯(lián)系嗎？

　　【答復(fù)】資金籌措及運(yùn)用=短期借款-支付借款利息-購買有價證券，由于本題中只涉及短期借款和支付借款的利息。 因此本題的資金籌措及運(yùn)用=短期借款-支付借款利息。題目中給出的短期借款時6月初已有的短期借款，這個條件在計(jì)算6月份的利息時要用到