2010年證券從業(yè)資格考試投資基金基礎(chǔ)講義(33)

　　第八章 基金收益分配與稅收

　　大綱要求：

　　熟悉基金的利潤來源，掌握本期利潤、本期已實現(xiàn)收益、期末可供分配利潤以及未分配利潤等概念。

　　熟悉基金利潤分配對基金份額凈值的影響，掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分配的有關(guān)規(guī)定。

　　熟悉針對基金作為營業(yè)主體的稅收規(guī)定，了解針對基金管理人和托管人的稅收制度與規(guī)定，熟悉針對機構(gòu)法人和個人投資者的稅收規(guī)定。

　　第一節(jié) 基金收益

　　一、 基金收益來源

　　1.利息收入

　　利息收入指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。

　　2.投資收益：買賣價差

　　投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、權(quán)證行權(quán)等實現(xiàn)的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。

　　3.其它收入：手續(xù)費返還

　　其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的作客、手續(xù)費返還、ETF 替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失耐 以付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確認。

　　4.公允價值變動損益

　　公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債等公允價值變動形成的應(yīng)計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產(chǎn)按公允價值估值時予以確認。

　　5.基金費用：基金運營費用

　　基金的費用是指基金在日常投資經(jīng)營活動中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向基金持有人分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出。具體包括管理人報酬、托管費、銷售服務(wù)費、交易費用、利息支出和其他費用等。

　　二、與基金收益有關(guān)的幾個基本概念

　　1.本期利潤

　　本期利潤是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和，包括記入當期損益的公允價值變動損益。該指標既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。

　　2.本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　該指標是將本期利潤扣除本期公允價值變動損益后的余額，反映基金本期已經(jīng)實現(xiàn)的損益。

　　3.期末可供分配利潤

　　該指標是指期末可供基金進行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分;如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤。

　　4.未分配利潤

　　未分配利潤是基金進行利潤分配后的剩余額。未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配。