銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》第四章第三節(jié)考點(diǎn)

4.3 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制

　　4.3.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架

　　一般而言，商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)當(dāng)包括董事會(huì)、高級(jí)管理層和相關(guān)部門(mén)三個(gè)層次：

　　①董事會(huì)承擔(dān)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　②高級(jí)管理層負(fù)責(zé)制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程；及時(shí)了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并確保銀行具別足夠的人力、物力以及恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)和技術(shù)水平來(lái)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　③商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保各職能部門(mén)具有明確的職責(zé)分工、相關(guān)職能被恰當(dāng)分離，以避免產(chǎn)生潛在的利益沖突。

　　4.3.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

　　1. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容和種類(lèi)

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括如下全部或部分內(nèi)容：

　　① 按業(yè)務(wù)、部門(mén)、地區(qū)和風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別分別統(tǒng)計(jì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸；

　　② 按業(yè)務(wù)、部門(mén)、地區(qū)和風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別分別計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平；

　　③ 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平的結(jié)構(gòu)分析；

　　④ 盈虧情況；

　　⑤ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制方法及程序的變更情況；

　　⑥ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的遵守情況；

　　⑦ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況，包括對(duì)超限額情況的處理；

　　⑧ 事后檢驗(yàn)和壓力測(cè)試情況；

　　⑨ 內(nèi)部和外部審計(jì)情況

　　⑩ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本分配情況

　　對(duì)改進(jìn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案的建議；

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的其他情況。

　　從國(guó)外的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐看，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告具有多種形式和作用。

　　① 投資組合報(bào)告

　　② 風(fēng)險(xiǎn)分解“熱點(diǎn)”報(bào)告

　　③ 最佳投資組合組織報(bào)告

　　④ 最佳風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略報(bào)告

　　2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的路徑和頻度

　　①在正常市場(chǎng)條件下，通常每周向高級(jí)管理層報(bào)告一次；在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的情況下，需要進(jìn)行實(shí)時(shí)報(bào)告，但主要通過(guò)信息系統(tǒng)直接傳遞。

　　②后臺(tái)和前臺(tái)所需的頭寸報(bào)告，應(yīng)當(dāng)每日提供，并完好打印、存檔、保管。

　　③風(fēng)險(xiǎn)值和風(fēng)險(xiǎn)限額報(bào)告必須在每日交易結(jié)束之后盡快完成。

　　④應(yīng)高級(jí)管理層或決策部門(mén)的要求，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)有能力隨時(shí)提供各種滿(mǎn)足特定需要的風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，以輔助決策。

　　4.3.3 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制

　　1. 限額管理

　　常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。

　　①交易限額是指對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額。

　　②風(fēng)險(xiǎn)限額是指對(duì)采用一定的計(jì)量方法所獲得的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模設(shè)置限額，例如對(duì)采用模型法計(jì)量得出的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額，對(duì)期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額等。

　　③止損限額是指所允許的最大損失額。

　　2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖