2012年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》第一章知識精講

2012年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》第一章知識精講

第一章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)


本章基礎(chǔ)知識精講：
一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理
(一)風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失
1．風(fēng)險(xiǎn)的含義
風(fēng)險(xiǎn)是一個寬泛且常用的術(shù)語。在本書中，風(fēng)險(xiǎn)被定義為未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。具體來說，如果某個事件的收益或損失是固定的并已經(jīng)被事先確定下來，就不存在風(fēng)險(xiǎn)；若該事件的收益或 損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風(fēng)險(xiǎn)。
2．風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系
沒 有風(fēng)險(xiǎn)就沒有收益。正確認(rèn)識并深入理解風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，一方面有助于商業(yè)銀行對損失可能 性的平衡管理，防止過度強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)損失而制約機(jī)構(gòu)的盈利和發(fā)展；另一方面有利于商業(yè)銀行在經(jīng)營管理 活動中主動承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，利用經(jīng)濟(jì)資本配置、經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績評估等現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理方法，遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益 相匹配的原則，合理地促進(jìn)商業(yè)銀行優(yōu)勢業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)行科學(xué)的業(yè)績評估，并以此產(chǎn)生良好的激勵效果。
3．風(fēng)險(xiǎn)與損失的關(guān)系
風(fēng)險(xiǎn)與損失 有密切聯(lián)系，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及產(chǎn)業(yè)實(shí)踐，風(fēng)險(xiǎn)雖然通常采用損失的可能性以及潛在的 損失規(guī)模來計(jì)量，但絕不等同于損失本身。嚴(yán)格來說，損失是一個事后概念，反映的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所 造成的實(shí)際結(jié)果；而風(fēng)險(xiǎn)卻是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在風(fēng)險(xiǎn)的定量 分析中可以采用概率和統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算出損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。
在實(shí)踐中，通常將金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失三大類。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營
商業(yè)銀行從本質(zhì)上來說就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，以經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為其盈利的根本手段。風(fēng)險(xiǎn)管理與商 業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。
第 二，風(fēng)險(xiǎn)管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，從傳統(tǒng)上片面追求擴(kuò)大規(guī)模、增加利潤的 粗放經(jīng)營模式，向風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)變；從以定性分析為主的傳統(tǒng)模式，向以定 量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)變；從側(cè)重于對不同風(fēng)險(xiǎn)分散管理的模式，向集中進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的 模式轉(zhuǎn)變。
第三，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合。 第四，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值。
第五，風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。
(三)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展：

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別 ：

三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略
(一)風(fēng)險(xiǎn)分散
通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”的古老投資格 言形象地說明了這一方法。
(二)風(fēng)險(xiǎn)對沖
風(fēng) 險(xiǎn)對沖指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)(Underlying Asset)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn) 品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng) 險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的方法，風(fēng)險(xiǎn)對沖可以分為自我對沖和市場對沖。
(三)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種 風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。
(四)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險(xiǎn)。簡單地說 就是：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。
(五)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指事前(損失發(fā)生以前)對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個重要方面就是對風(fēng)險(xiǎn)合 理定價(jià)：定價(jià)過低將使自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)難以獲得足夠的補(bǔ)償；定價(jià)過高又會使自身的業(yè)務(wù)失去競爭力， 從而面臨業(yè)務(wù)萎縮并阻礙長期發(fā)展。
四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本
(一)資本的概念和作用
通常所說的資本是指會計(jì)資本，也就是賬面資本，等于金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后 的所有者權(quán)益，包括實(shí)收資本或普通股、優(yōu)先股等。
資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。
第二，吸收和消化損失。
第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。
第四，維持市場信心。
第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動力。
(二)監(jiān)管資本與資本充足率要求
1．監(jiān)管資本的概念
監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征，按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。
在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，首先，根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對監(jiān)管資本的范圍作出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。
(1)核心資本又稱為一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲備；
(2)附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具等。
(3)在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本要求時，還規(guī)定了三級資本。
其次，新協(xié)議對三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法：
(1)對于信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以采取標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法計(jì)算；