證券投資基金知識：第七章基金的估值、費(fèi)用與會計核算

第一節(jié) 基金資產(chǎn)估值
一、基金資產(chǎn)估值的概念
指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行重新估值，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債
基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額
二、基金資產(chǎn)估值的重要性
由于基金份額凈值是開放式基金申購、贖回金額的計算基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計算必須準(zhǔn)確。
三、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素
1 估值頻率
即多長的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。
目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。
封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進(jìn)行估值。
2 交易價格的利用價值
3 價格操縱及濫估問題
4 估值方法的一致性及公開性
四、我國基金資產(chǎn)估值的原則及方法（重點(diǎn)學(xué)習(xí)與掌握）
（一）估值對象
（二）估值程序
（三）估值的基本原則
（四）具體投資品種的估值
五、計價錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān)
六、暫停估值的情形
第二節(jié) 基金費(fèi)用
在基金運(yùn)作過程中經(jīng)常提到的費(fèi)用包括兩大類。
一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要是申購費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。
另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金承擔(dān)。
一、基金費(fèi)用的種類
二、各種費(fèi)用的計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式
（一） 基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售費(fèi)
1、 計提標(biāo)準(zhǔn)
基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。
基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系。
基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支。
2、 計提方法和支付方式
目前，我國的基金管理費(fèi)、托管費(fèi)以及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。
（二） 基金交易費(fèi)
基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。
（三） 基金運(yùn)作費(fèi)
指保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用。
第三節(jié) 基金會計核算
一、基金會計核算的特殊性
（一） 會計主體是證券投資基金。
（二） 會計分期細(xì)化到日。
（三） 基金資產(chǎn)在初始確認(rèn)時即為公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。
二、基金會計核算的主要內(nèi)容
1 證券交易及其清算的核算
2 權(quán)益事項(xiàng)的核算
3 各類資產(chǎn)的利息核算
4 基金費(fèi)用的核算
5 開放式基金份額申購、贖回的核算
6 投資估值增減值的核算
7 本期收益及收益分配的核算
8 基金會計報表
9 基金會計核算的復(fù)核

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