2011版證券交易重點(diǎn)講義－－第七章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第五節(jié)

第五節(jié)　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制
　　一、證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所禁止的行為（熟悉）
　　證券公司在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中禁止下列行為：
　　1.挪用客戶資產(chǎn)。
　　2.利用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格。
　　3.未經(jīng)客戶允許，將定向資產(chǎn)管理客戶委托資產(chǎn)用于融資或者擔(dān)保，將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途。
　　4.將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
　　5.對(duì)客戶投資收益或者賠償投資損失做出承諾。
　　6.以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營(yíng)賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間，或者不同資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶利益。
　　7.自營(yíng)業(yè)務(wù)搶先于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶利益。
　　8.利用虛假或者誤導(dǎo)信息、商業(yè)賄賂或者不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為等誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶。
　　9.通過報(bào)刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)和其他公共媒體公開推介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。
　　10.以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易。
　　11.將證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券公司其他業(yè)務(wù)混合操作。
　　12.接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值低于規(guī)定的最低限額。
　　13.接受來源不當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)從事洗錢活動(dòng)。
　　14.以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
　　15.同一高級(jí)管理人員同時(shí)分管證券資產(chǎn)管理和證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。
　　16.以簽訂補(bǔ)充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要求。
　　17.法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
　　二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制（熟悉）
　　（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
　　1.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
　　2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)按《試行辦法》規(guī)定應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定由客戶承擔(dān)。證券公司不得向客戶做出保證資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。
　　3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　4.管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中由于管理不善、違規(guī)操作而導(dǎo)致管理的客戶資產(chǎn)損失、違約或與客戶發(fā)生糾紛等，可能承擔(dān)賠償責(zé)任而使證券公司受到損失。
　　（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制（8個(gè)）
　　為了控制風(fēng)險(xiǎn)，《試行辦法》和《實(shí)施細(xì)則》要求：
　　1.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。來源：考試大
　　2.證券公司應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)核準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定推廣集合計(jì)劃，指定專人向客戶如實(shí)披露證券公司的業(yè)務(wù)資格，全面準(zhǔn)確地介紹集合計(jì)劃的產(chǎn)品特點(diǎn)、投資方向、風(fēng)險(xiǎn)收益特征，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、計(jì)劃說明書和集合資產(chǎn)管理合同內(nèi)容以及客戶投資集合計(jì)劃的操作方法，并應(yīng)當(dāng)充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、證券公司因喪失資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格給客戶帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)，以及其他投資風(fēng)險(xiǎn)。