2011年證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)4

　L股

　　零股交易

　　不到一個(gè)成交單位(1手=100股)的股票，如1股、10股，稱為零股.在賣出股票時(shí),可以用零股進(jìn)行委托;但買進(jìn)股票時(shí)不能以零股進(jìn)行委托，最小單位是1手，即100股。

　　利空

　　指能夠促使股價(jià)下跌的信息。如股票上市公司經(jīng)營業(yè)績惡化，銀根緊縮，銀行提高利率，經(jīng)濟(jì)衰退，通貨膨脹，天災(zāi)************及其它政治、經(jīng)濟(jì)、財(cái)經(jīng)、軍事、外交等方面影響股價(jià)下跌的不利因素。

　　利多

　　也稱利好，指能刺激股價(jià)上漲的信息。如股票上市公司業(yè)績好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，生產(chǎn)訂單增加，銀行降低利率，銀根松動(dòng)，政治穩(wěn)定，市場繁榮以及其它政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、外交等方面的有利消息。

　　連續(xù)競價(jià)

　　連續(xù)競價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：(1)最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格;(2)買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格;(3)賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。

　　律師事務(wù)所

　　律師事務(wù)所是律師開展業(yè)務(wù)的工作機(jī)構(gòu)。律師是指依照有關(guān)法規(guī)取得律師資格證書,經(jīng)司法行政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)獲得律師職業(yè)證,從事法律業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。

　　藍(lán)籌股

　　泛指資金雄厚、技術(shù)力量強(qiáng)大、經(jīng)營管理有效、盈余記錄穩(wěn)定、能按期分配股利的公司所發(fā)行的、被公認(rèn)為具有很高投資價(jià)值的普通股票。

　　例行日交收

　　例行日交收是指證券買賣雙方在交易達(dá)成后，按證券交易所的規(guī)定，在成交日后的某個(gè)營業(yè)日進(jìn)行交收。這種交收的時(shí)間完全由相應(yīng)交易所規(guī)定。例如，上海、深圳證券交易所的A股例行日交收即為次日(T+1)交收，B股例行日交收則為T+3(成交日后第三個(gè)營業(yè)日)交收。通常，若無特別指明，交易都為例行日交收。

　　利率風(fēng)險(xiǎn)

　　利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性。市場利率的變化會(huì)引起證券價(jià)格變動(dòng)，并進(jìn)一步影響證券收益的確定性。一般情況利率下跌，股票、債券價(jià)格將上漲。

　　利率期貨

　　利率期貨指以某種與利率相關(guān)的商品為標(biāo)的物的金融期貨。

　　利率期權(quán)

　　利率期權(quán)是指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以一定的利率(價(jià)格)買入或賣出一定面額的利率工具的權(quán)利。利率期權(quán)合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為標(biāo)的物。
M股

　　每股凈資產(chǎn)

　　每股凈資產(chǎn)是指股東權(quán)益與股本總額的比率。其計(jì)算公式為: 每股凈資產(chǎn)= 股東權(quán)益÷股本總額。這一指標(biāo)反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每股凈資產(chǎn)越高, 股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越多;每股凈資產(chǎn)越少, 股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。

　　每股收益

　　每股收益是指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。它是測定股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一。其計(jì)算公式為:每股收益=稅后利潤÷股本總數(shù)，該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤,比率越高,表明所創(chuàng)造的利潤越多。

　　買殼上市

　　所謂"買殼上市"，就是一家優(yōu)勢企業(yè)通過收購債權(quán)、控股、直接出資、購買股票等收購手段以取得被收購方(上市公司)的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)及上市地位。目前，在我國進(jìn)行買殼、借殼一般都通過二級(jí)市場購并或者通過國家股、法人股的協(xié)議轉(zhuǎn)讓進(jìn)行的。

　　買入注銷

　　買入注銷是指債券發(fā)行人在債券未到期前按照市場價(jià)格從二級(jí)市場中購回自己發(fā)行的債券而注銷債券。

　　美國存托憑證

　　美國存托憑證是指主要面向美國投資者發(fā)行，在美國證券市場交易的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

　　美式期權(quán)

　　美式期權(quán)是指可在期權(quán)到期日之前的任一個(gè)營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)。

　　募集設(shè)立

　　募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購股份公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會(huì)公開募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。
N股

　　NASDAQ

　　音譯名“納斯達(dá)克”，全稱是美國"全國證券交易商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)"。它建于1971年，是世界上第一個(gè)電子化證券市場。納斯達(dá)克的發(fā)展與美國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的成長是相輔相成的，被奉為"美國新經(jīng)濟(jì)的搖籃"。

　　內(nèi)幕信息

　　內(nèi)幕信息指有關(guān)發(fā)行人、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、有收購意圖的法人、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券業(yè)自律性管理組織以及與其有密切聯(lián)系的人員所知悉的，尚未公開的和可能影響證券市場價(jià)格的重大信息。

　　內(nèi)幕人員

　　內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人或者與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者由于其會(huì)員地位、管理地位、監(jiān)督地位和職業(yè)地位，或者作為雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。

　　內(nèi)幕交易

　　內(nèi)幕交易就是利用內(nèi)幕信息先一步對(duì)市場作出反應(yīng)而形成的不公平交易。內(nèi)幕交易又稱內(nèi)情者交易，指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要股東、證券市場內(nèi)部人員或市場管理人員，以獲取利益或減少經(jīng)濟(jì)損失為目的，利用其地位、職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開的、可以影響證券價(jià)格的重要信息，進(jìn)行有價(jià)證券交易，或泄露該信息的行為。

　　年度報(bào)告

　　股份公司一年一度向全體股東公布的正式財(cái)務(wù)報(bào)告。它表明公司在營業(yè)年度內(nèi)的資產(chǎn)、負(fù)債和收益狀況，本年度的利潤分派以及對(duì)股東們的其它利益情況，公司須向全體股東(包括末出席年會(huì)者)提供一份年度報(bào)告副本