2010年證券從業(yè)資格考試 - 《基礎(chǔ)知識(shí)》精華(1)

第一章 證券市場(chǎng)概述

　　本章共有三節(jié),分別是證券與證券市場(chǎng)、證券市場(chǎng)參與者、證券市場(chǎng)的地位與功能。

　　第一節(jié)從有價(jià)證券的基本概念開始,闡述了有價(jià)證券的7種分類及各自的概念。有價(jià)證券按發(fā)行主體不同,可分為公司證券、金融證券、政府證券和國際證券;按適銷性不同,可分為適銷證券和不適銷證券;按上市與否,可分為上市證券和非上市證券;按收益是否固定,可分為固定收入證券和變動(dòng)收入證券;按發(fā)行地域或國家不同，可分為國內(nèi)證券和國際證券;按發(fā)行方式不同,可分為公募證券和私募證券;按性質(zhì)不同,可分為股票、債券和其他證券。有價(jià)證券具有產(chǎn)權(quán)性、期限性、收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性的特征。證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行和買賣的市場(chǎng),證券市場(chǎng)與商品市場(chǎng)和借貸市場(chǎng)相比較有其自身的明顯特征。證券市場(chǎng)可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。證券市場(chǎng)按職能不同,可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng);按證券性質(zhì)不同,可分為股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng);按交易組織形式不同,可分為交易所市場(chǎng)和柜臺(tái)交易市場(chǎng)。

　　證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展緊密相連,特別是與股份公司和信用制度的發(fā)展密切相關(guān)。證券市場(chǎng)獲得快速發(fā)展的時(shí)期是20世紀(jì)初至20年代。在經(jīng)歷了20年代末30年代初的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和兩次大戰(zhàn)以后 ,70年代后期起證券市場(chǎng)又現(xiàn)了高度繁榮的局面,呈現(xiàn)金融證券化、證券投資者法人化、證券交易多樣化證券市場(chǎng)自由化、證券市場(chǎng)國際化和證券市場(chǎng)電腦化的全新特征。證券市場(chǎng)今后的發(fā)展將呈現(xiàn)金融創(chuàng)新進(jìn)一步深化、發(fā)展中國家和地區(qū)的證券市場(chǎng)國際化將有較大發(fā)展的新趨勢(shì)。

　　第二節(jié)主要闡述證券市場(chǎng)的參與者。證券市場(chǎng)參與者包括證券市場(chǎng)主體、證券市場(chǎng)中介、自律性組織與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。證券市場(chǎng)主體包括證券發(fā)行者和投資者。發(fā)行者為政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。投資者按大類分主要有機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府部門、企事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)和公益基金等。證券市場(chǎng)中介包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是指證券承銷商、證券經(jīng)紀(jì)商和證券自營商。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要指證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信息公司等。自律性組織包括證券行業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)可分為政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)按設(shè)置的不同有獨(dú)立機(jī)構(gòu)管理和政府機(jī)構(gòu)兼管兩類。我國現(xiàn)行的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其下屬的地區(qū)性證券期貨監(jiān)管部門。

　　第三節(jié)主要闡述證券市場(chǎng)的地位與功能。按照整個(gè)金融市場(chǎng)體系的劃分,證券市場(chǎng)歸類于資本市場(chǎng),是金融市場(chǎng)的重要組成部分。同時(shí),證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)關(guān)系密切,證券市場(chǎng)上的資金往往是短期資金。按融資方式劃分,長期金融市場(chǎng)分為間接融資市場(chǎng)和直接融資市場(chǎng),證券市場(chǎng)屬直接融資市場(chǎng),它能降低籌資成本,為企業(yè)和政府籌得穩(wěn)定的資金供給,在金融市場(chǎng)中居于重要地位。證券市場(chǎng)的基本經(jīng)濟(jì)功能有:籌資,證券資產(chǎn)定價(jià),資源配置,為國有企業(yè)轉(zhuǎn)制服務(wù)等。

　　本章的重點(diǎn)是理解證券與證券市場(chǎng)的各種基本概念、特征和分類,證券市場(chǎng)的參與者以及各自的作用,證券市場(chǎng)的功能與地位等。本章名詞解釋多,記憶量大。不僅要理解各名詞的概念,而且要掌握名詞與名詞之間的相互關(guān)系