2010年證券從業(yè)資格考試 - 發(fā)行與承銷預(yù)測試卷

一、單選題：

1、意味著20世紀(jì)影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結(jié)，并標(biāo)志著美國乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營時(shí)代的法案是（ ）

A.《麥克法頓法》

B.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

C.《證券法》

D.《格拉斯•斯蒂格爾法》

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解　　析：1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》出臺，意味著20世紀(jì)影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結(jié)，并標(biāo)志著美國乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營時(shí)代。

2、1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取（ ）雙重控制的辦法。

A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模

B.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量

C.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量

D.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

解　　析：我國股票發(fā)行監(jiān)管制度，在1998年以前，采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門下達(dá)公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額度，再由地方或部委確定預(yù)選企業(yè)，上報(bào)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。

3、股東大會作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席會議的股東所持表決權(quán)的（ ）以上通過。

A.1/2

B.1/3

C.2/3

D.1/4

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解　　析：普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席會議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。股東大會作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

4、我國股份有限公司的發(fā)起設(shè)立和向特定對象募集設(shè)立，實(shí)行（ ）。

A.核準(zhǔn)設(shè)立原則

B. 審批設(shè)立原則

C.準(zhǔn)則設(shè)立原則

D.注冊設(shè)立原則

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

5、股東大會決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過。

A.2/3

B.1/3

C.1/2

D.1/5

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解　　析：股東大會決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

6、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（ ）個(gè)完整會計(jì)年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（ ）一個(gè)完整會計(jì)年度。

A.2;1

B.2;2

C.3;1

D.3;2

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解　　析：修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第三十六條第二款規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會計(jì)年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會計(jì)年度。

7、依據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，證券公司凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于（）。

A.100%

B.50%

C.30%

D.10%

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解　　析：證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要有：①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%;②凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%;③凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%;④凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%;，

8、下列關(guān)于內(nèi)部融資優(yōu)點(diǎn)的說法中，不正確的是（）。

A.自主性

B.無限性

C.低成本性

D.低風(fēng)險(xiǎn)性

標(biāo)準(zhǔn)答案：b

9、認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以l00%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場價(jià)值會達(dá)到最大的理論是（）。

A、凈經(jīng)營理論

B、凈經(jīng)營收入理論

C、傳統(tǒng)折中理論

D、凈收入理論

標(biāo)準(zhǔn)答案：d

解　　析：凈收入理論假定企業(yè)融資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)發(fā)行債券和股票進(jìn)行融資其成本均不變，同時(shí)債務(wù)融資的稅前成本比股票融資成本低，因此當(dāng)企業(yè)增加債券融資比重時(shí)，融資總成本會下降，當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資時(shí)，企業(yè)市場價(jià)值會達(dá)到最大。而凈經(jīng)營收入理論假定債務(wù)融資的成本不變，隨著企業(yè)增加債務(wù)融資，股票融資的成本逐步上升。得出結(jié)論為融資總成本不會隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化。　因此答案為A凈收入理論。

10、 在股份制企業(yè)中，國有資產(chǎn)所有權(quán)界定的方法下列說法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是：（ 　 ）。

A.有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門向股份制企業(yè)投資形成的股份，但不包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份，構(gòu)成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)。

B.具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，構(gòu)成國有法人股，界定為國有資產(chǎn)。

C.在股份制企業(yè)的公積金、公益金中，國有單位按照投資比例應(yīng)當(dāng)占有的份額，界定為國有資產(chǎn)。

D.在股份制企業(yè)的未分配利潤中，國有單位按照投資比例所占有的相應(yīng)份額，界定為國有資產(chǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

解　　析：有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份，構(gòu)成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn)。
11、招股說明書摘要的下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.招股說明書摘要是對招股說明書內(nèi)容的概括

B無需包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容

C.招股說明書摘要應(yīng)盡量避免采用圖表等形式

D.招股說明書摘要內(nèi)容必須忠實(shí)于招股說明書全文

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解　　析：招股說明書摘要應(yīng)盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準(zhǔn)確披露發(fā)行人的情況，做到簡明扼要、通俗易懂。

12、資產(chǎn)評估報(bào)告是評估機(jī)構(gòu)完成評估工作后出具的專業(yè)報(bào)告，資產(chǎn)評估報(bào)告的有效期為（）。

A.自評估報(bào)告日起1年

B.自評估報(bào)告日起2年

C.自評估基準(zhǔn)日起1年

D.自評估基準(zhǔn)日起2年

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

解　　析：資產(chǎn)評估報(bào)告是評估機(jī)構(gòu)完成評估工作后出具的專業(yè)報(bào)告。資產(chǎn)評估報(bào)告的有效期為自評估基準(zhǔn)日起1年。在評估報(bào)告中，應(yīng)當(dāng)寫明評估基準(zhǔn)日期。該項(xiàng)日期表述應(yīng)當(dāng)是評估中確定匯率、稅率、費(fèi)率、利率和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)時(shí)所實(shí)際采用的基準(zhǔn)日期。

13、下列關(guān)于保薦業(yè)務(wù)的說法不正確的一項(xiàng)是：（ ）。

A.同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

B.保薦機(jī)構(gòu)依法對發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件進(jìn)行核查，向中國證監(jiān)會、證券交易所出具保薦意見。