證券發(fā)行與承銷資料-股票的發(fā)行上市保薦資料

保薦制度 
　　對(duì)股份有限公司首次公開發(fā)行股票和上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換債券采用證券發(fā)行上市保薦制度。另外，上市公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，并向證監(jiān)會(huì)申報(bào)。公司債券要在交易所上市，應(yīng)當(dāng)由1-2名具保薦資格的保薦人或交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)推薦(上市推薦人制度)。
　　【例1】 下列情況應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦的是()。
　　A 首次公開發(fā)行股票
　　B 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券
　　C 上市公司發(fā)行新股來源:銀行招聘網(wǎng)
　　D 上市公司發(fā)行公司債券
　　【答案】ABCD
　　保薦人職責(zé)：負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，依法對(duì)公開發(fā)行募集文件進(jìn)行核查，向證監(jiān)會(huì)出具保薦意見;盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市;持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)。保薦人履行保薦職責(zé)應(yīng)當(dāng)指定保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作。
　　保薦工作規(guī)程 
　　1、 保薦人不得推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市的情形：(1)保薦人及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過7%;(2)發(fā)行人持有或者控制保薦人股份超過7%;(3)保薦人的保薦代表人或董事、監(jiān)事、經(jīng)理、其他高級(jí)管理人員擁有發(fā)行人權(quán)益、在發(fā)行人任職等可能影響公正履行保薦職責(zé)的情形;(4)保薦人及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人提供擔(dān)保或融資。
　　2、 刊登公開發(fā)行募集文件后，保薦人和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但發(fā)行人因再次申請(qǐng)發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換公司債券另行聘請(qǐng)保薦人、保薦人被證監(jiān)會(huì)從名單中去除的除外。持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦人被證監(jiān)會(huì)從名單中去除的，發(fā)行人應(yīng)在1個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦人。另行聘請(qǐng)的保薦人承擔(dān)持續(xù)督導(dǎo)的時(shí)間不得少于1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。
　　3、 發(fā)行人經(jīng)輔導(dǎo)符合要求的，保薦人方可推薦其股票發(fā)行上市：(1)符合證券公開發(fā)行上市的條件和有關(guān)規(guī)定，具備持續(xù)發(fā)展能力;(2)與發(fā)起人、大股東、實(shí)際控制人之間在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面相互獨(dú)立，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易以及影響發(fā)行人獨(dú)立運(yùn)作的其他行為;(3)公司治理、財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)制度等不存在可能妨礙持續(xù)規(guī)范運(yùn)作的重大缺陷;(4)高管人員已掌握進(jìn)入證券市場(chǎng)所必備的法律、行政法規(guī)和相關(guān)知識(shí)，知悉上市公司及其高管人員的法定義務(wù)和責(zé)任，具備足夠的誠(chéng)信水準(zhǔn)和管理上市公司的能力及經(jīng)驗(yàn);(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。
　　持續(xù)督導(dǎo) 
　　1、 持續(xù)督導(dǎo)期間的計(jì)算
　　持續(xù)督導(dǎo)期間的計(jì)算：首次公開發(fā)行持續(xù)督導(dǎo)期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市之日起計(jì)算。
　　保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書”。
　　2、 持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容：書163頁(yè)。 來源：www.銀行招聘網(wǎng)
　　3、 保薦人的權(quán)利：要求發(fā)行人按照有關(guān)規(guī)定、保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通報(bào)信息;按照證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披露規(guī)定，對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開聲明;中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定或保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。
　　4、 發(fā)行人的義務(wù)：發(fā)行人有以下情形之一的，應(yīng)及時(shí)通知或咨詢保薦人，并按協(xié)議約定將相關(guān)文件送交保薦人：(1)變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng);(2)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng);(3)履行信息披露義務(wù)或向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng);(4)發(fā)生違法違規(guī)行為或其他重大事項(xiàng);(5)證監(jiān)會(huì)規(guī)定或保薦協(xié)議約定的其他事項(xiàng)。
　　5、 監(jiān)督措施和法律責(zé)任：
　　(1) 發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起3個(gè)月內(nèi)不再受理保薦人的推薦，將相關(guān)保薦代表人從名單中去除(3個(gè))：公開發(fā)行募集文件等申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;證券上市當(dāng)年即虧損;持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
　　(2) 發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日3個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦;1個(gè)自然年度內(nèi)發(fā)生下述事項(xiàng)兩次以上前款情形且排名前10位的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦人更換保薦代表人(6個(gè))：證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符;證券上市當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比上年下滑50%以上;證券上市之日起12個(gè)月內(nèi)大股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更;首次公開發(fā)行股票之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組;上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在公開發(fā)行募集文件中披露;證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
　　(3) 發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起3個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦;1個(gè)自然年度內(nèi)發(fā)生上述事項(xiàng)兩次以上前款情形且排名前10位的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起6個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦人更換保薦代表人(7個(gè))：實(shí)際盈利低于盈利預(yù)測(cè)達(dá)20%以上;關(guān)聯(lián)交易顯失公允或程序違規(guī)，涉及金額超過前1年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)5% ，或影響損益超過前1年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%;大股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額超過前1年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%，或影響損益超過前1年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%;違規(guī)為他人提供擔(dān)保及金額超過前1年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%，或影響損益超過前1年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%;違規(guī)購(gòu)買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額超過前1年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%，或影響損益超過前1年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%;高管人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或被追究刑事責(zé)任;證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
　　(4) 發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起3個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦;1個(gè)自然年度內(nèi)發(fā)生上述事項(xiàng)兩次以上前款情形且排名前10位的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起6個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦人更換保薦代表人(8個(gè))：未在法定期限內(nèi)披露定期報(bào)告;未按規(guī)定披露業(yè)績(jī)重大變化或虧損事項(xiàng);未按規(guī)定披露對(duì)損益影響超過前1年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%的擔(dān)保損失、意外傷害、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回、政府補(bǔ)貼、訴訟賠償?shù)仁马?xiàng);未按規(guī)定披露有關(guān)股權(quán)質(zhì)押、實(shí)際控制人變化等事項(xiàng);未按規(guī)定披露訴訟、擔(dān)保、重大合同、募集資金變更等事項(xiàng);證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
　　(5) 在1個(gè)自然年度內(nèi)，保薦人指定的保薦代表人受到不受理或不再受理監(jiān)管措施的次數(shù)超過3次，或累計(jì)時(shí)間超過12個(gè)月，且累計(jì)時(shí)間與該保薦人當(dāng)年末所保薦的發(fā)行人家數(shù)之比排名前3位的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起3個(gè)月內(nèi)不受理其推薦，已受理的責(zé)令其撤銷推薦。
　　【例1】 發(fā)行人出現(xiàn)下列()情形的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起3個(gè)月內(nèi)不再受理保薦人的推薦，將相關(guān)保薦代表人從名單中去除。
　　A 證券上市兩年后虧損
　　B 持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏
　　C 證券上市當(dāng)年累計(jì)30%以上募集資金的用途與承諾不符
　　D 證券上市當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比上年下滑30%以上
　　【答案】B
　　股票的上市保薦 
　　1、 股票的上市條件：第三章第一節(jié)的“法律法規(guī)要求”里講過。
　　2、 股票的上市保薦：其中，保薦人和保薦代表人的資格在第一章第二節(jié)里講過。
　　保薦人應(yīng)在簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定兩名保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作。
　　保薦人更換保薦代表人的，應(yīng)通知發(fā)行人，并在5個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)告。發(fā)行人應(yīng)在收到通知后及時(shí)披露保薦人變更事宜。
　　保薦人和發(fā)行人終止保薦協(xié)議的，應(yīng)自終止之日起5個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)告。
　　保薦人應(yīng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書。
　　3、 股票上市申請(qǐng)：注意上市申請(qǐng)時(shí)應(yīng)提交的文件;申請(qǐng)上市時(shí)，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)做出的承諾;以及，股票上市前應(yīng)在指定媒體上披露的文件。
　　4、 剩余證券的處理：包銷形式下，由全體承銷商自行購(gòu)入剩余證券。在證券上市后，承銷商可通過交易所的交易系統(tǒng)逐步賣出自行購(gòu)入的剩余證券。
　　中小企業(yè)板塊上市公司的保薦
　　中小企業(yè)板塊是在深圳證券交易所主板市場(chǎng)中設(shè)立的一個(gè)運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立的板塊，集中安排符合主板發(fā)行上市條件的企業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)上市。其適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有市場(chǎng)完全相同，發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)也與現(xiàn)有主板市場(chǎng)完全相同