09年證券考試《證券發(fā)行與承銷》串講：第七章

　　第七章 首次公開發(fā)行股票的信息披露
　　掌握信息披露的制度規(guī)定、信息披露方式、信息披露的原則和信息披露的事務(wù)管理。
　　熟悉招股說明書的編制和披露要求及其保證與責(zé)任，了解招股說明書的摘要刊登、有關(guān)招股說明書及其摘要信息的散發(fā)。掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。
　　熟悉發(fā)行公告的披露、發(fā)行公告的內(nèi)容。
　　熟悉股票上市公告書的編制和披露要求，股票上市公告書的內(nèi)容與格式。
　　第一節(jié) 信息披露概述
　　一、信息披露的制度規(guī)定： 違反信息披露的，致使投資者再證券交易中遭受損失的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任;發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級經(jīng)理管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明自己沒有過錯的除外 采集者退散
　　二、信息披露的方式
　　三、 信息披露的原則：真是性、完整性、準(zhǔn)確性、及時性
　　四、信息披露的事務(wù)管理
　　1、采用的中文與外文文本;披露方式包括的內(nèi)容
　　2、信息披露事務(wù)管理制度包括的內(nèi)容
　　3、董事會秘書作為指定聯(lián)絡(luò)人
　　4、信息披露的監(jiān)督管理和法律責(zé)任
　　一、信息披露的內(nèi)容
　　股份有限公司公開發(fā)行股票、債券等，并將其發(fā)行的證券在證券交易場所交易，依照法律、行政法規(guī)等的規(guī)定必須進(jìn)行公開信息披露。公開披露的文件包括(但不限于)：
　　1.招股說明書;
　　2.上市公告書;
　　3.配股說明書;
　　4.公司債券募集說明書;
　　5.定期報告，包括年度報告和中期報告;
　　6.臨時報告，包括重大事件公告、收購與合并公告等。
　　信息披露內(nèi)容概括起來有三大部分即信息披露主體的組織狀況、財務(wù)狀況和經(jīng)營管理信息。公開發(fā)行股票公司信息披露的要求具體參見中國證監(jiān)會頒布的《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則(試行)》及其內(nèi)容與格式的各分則。
　　二、信息披露的方式
　　信息披露在理論上有三種方式：一是經(jīng)驗證后正式簽署，二是依規(guī)定程序公開刊登或送達(dá)，三是向有關(guān)部門履行注冊備案手續(xù)。來
　　公開披露的信息應(yīng)當(dāng)用中文表述;向境外投資者發(fā)行有價證券的公司公開披露信息，如有必要，還應(yīng)當(dāng)用英文表述。英譯文本的字義和詞義與中文本有差異時，應(yīng)以中文本為準(zhǔn)。
　　三、信息披露的原則
　　1.真實性原則;
　　2.完整性原則;
　　3.準(zhǔn)確性原則;
　　4.及時性原則;
　　四、信息披露的事務(wù)管理
　　1.公司應(yīng)當(dāng)指定專人(兩名授權(quán)代表)負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)，包括與中國證監(jiān)會、證券交易所、有關(guān)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、新聞機(jī)構(gòu)等的聯(lián)系，并回答社會公眾提出的問題。
　　2.公司指定的兩名授權(quán)代表中，應(yīng)有一名是公司董事會秘書。
　　3.為保證交易所能夠及時與兩名授權(quán)代表取得密切聯(lián)系，兩名授權(quán)代表應(yīng)將聯(lián)系方式以書面形式報交易所上市部，并將有關(guān)信息在指定報刊上披露。
　　4.除特殊情況外，上市公司在另行委托代表前，不可終止授權(quán)代表的職務(wù)。如上市公司終止授權(quán)代表的職務(wù)，應(yīng)及時通知交易所，并說明終止原因。上市公司及所委托的授權(quán)代表亦應(yīng)立即將委任情況通知交易所。
　　5.公司除應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)的各項規(guī)定公開披露信息外，還應(yīng)遵守證券交易所關(guān)于信息披露的規(guī)定。
　　6.公司除在信息披露指定報刊上披露信息外，還可以根據(jù)需要在其他報刊上披露信息，但必須保證：來源：
　　(1)指定報刊不晚于非指定報刊披露信息。
　　(2)在不同報刊上披露同一信息的內(nèi)容一致。