09年證券考試《證券發(fā)行與承銷》串講：第二章（2）

　　第二節(jié)　股份有限公司的股份和公司債券
　　1、資本的“三原則”：資本確定原則、維持原則、不變?cè)瓌t。
　　2、資本的增加和減少，需2/3以上的股東通過。
　　3、股份的三層含義：是股份有限公司資本的構(gòu)成成分;代表股東的權(quán)利與義務(wù);可通過股票價(jià)格的形式表現(xiàn)其價(jià)值。
　　4、股份的四個(gè)特點(diǎn)：金額性、平等性、不可分性、可轉(zhuǎn)讓性。
　　5、除以下情況，公司不得收購本公司股份：減少公司注冊(cè)資本;與持有本公司股份的其他公司合并;將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工;股東因?qū)�股東大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份。
　　一、股份有限公司的資本
　　(一)資本的含義
　　股份有限公司的資本，是指在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收資本總額，即注冊(cè)資本。也稱為股份資本或股本。
　　(二)資本三原則
　　為保證股份有限公司的正常營業(yè)活動(dòng)和保護(hù)公司債權(quán)人的利益，股份有限公司資本的確立應(yīng)遵循以下三項(xiàng)原則。
　　1、資本確定原則。指股份有限公司的資本必須具有確定性。我國目前遵循的是法定資本制原則，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額，而且要求在設(shè)立登記前一次募足。
　　2、資本維持原則。指股份有限公司在從事經(jīng)營活動(dòng)的過程中，應(yīng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本。
　　3、資本不變?cè)瓌t。指除依法定程序外，股份有限公司的資本總額不得變動(dòng)。來
　　(三)資本的增加和減少
　　1、股份有限公司增加資本，簡稱“增資”，指股份有限公司依照法定程序增加公司的股份總數(shù)。公司增資的原因一般有籌措資金、擴(kuò)大營業(yè)規(guī)模、增加項(xiàng)目投資等。公司增資的方式有：向社會(huì)公眾發(fā)行股份，向現(xiàn)有股東配售股份，向現(xiàn)有股東派送紅股，公司債轉(zhuǎn)換為公司股份，以公積金轉(zhuǎn)增資本等等。
　　2、股份有限公司減少資本，簡稱“減資”，指股份有限公司依照法定程序減少公司的股份總額。公司減資原因較多，有的是公司剩余閑置資本過多，為提高資本利潤率而減資;有的是公司經(jīng)營虧損而減資。公司減資的方法主要有減少股份數(shù)額，減少每股面值，或同時(shí)減少股份數(shù)額和每股面值等。大的美女編輯們
　　公司減少資本后的注冊(cè)資本不得低于法定的最低限額。
　　二、股份有限公司的股份
　　(一)股份的含義和特點(diǎn)
　　股份一般有三層含義：第一，股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分;第二，股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù);第三，股份可以通過股票價(jià)格的形式表現(xiàn)出價(jià)值。
　　股份一般有以下特點(diǎn)：第一，股份的金額性。第二，股份的平等性。第三，股份的不可分性。第四，股份的可轉(zhuǎn)讓性。
　　(二)股份的分派、收回、設(shè)質(zhì)和注銷
　　股份分派是指公司根據(jù)發(fā)起人和其他股份認(rèn)購人的認(rèn)購股份的情況，將股份按照一定的分派方法分配給認(rèn)購人。
　　股份回收是指股份公司為減少公司資本而或本公司與其它公司合并時(shí)從股東手里收購回本公司的股份。來源：考試大
　　股份的設(shè)質(zhì)，就是將依法可以轉(zhuǎn)讓的股份質(zhì)押設(shè)定質(zhì)權(quán)。
　　股份的注銷，指股份有限公司依照發(fā)行程序減少公司的一部分股份。
　　三、股份有限公司的公司債
　　(一)公司債的特點(diǎn)
　　公司債，是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。
　　與一般的公司債務(wù)相比，公司債具有以下特點(diǎn)：
　　(1)公司債是公司與不特定的社會(huì)公眾形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不同于公司與金融機(jī)構(gòu)或其他特定的債權(quán)人形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;
　　(2)公司債是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而一般性的公司債務(wù)是依法限制轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;
　　(3)公司債通過債券的方式表現(xiàn)出來，而一般的公司債務(wù)通過其它的債權(quán)文書形式表現(xiàn);采集者退散
　　(4)公司債的償還具有一律性，同次發(fā)行的公司債償還期是一樣的，而公司債務(wù)可以有分別的償還期。
　　(二)公司債的種類
　　按照公司債券面上是否記載持有人姓名，可以分為記名公司債和不記名公司債。
　　按是否可以轉(zhuǎn)換為公司股份，可以分為可轉(zhuǎn)換公司債和非轉(zhuǎn)換公司債。
　　按是否提供財(cái)產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保，可以分為無擔(dān)保公司債和有擔(dān)保公司債。

 

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