2010年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義4.4

4.4市場風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本配置

　　4.4.1市場風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算與配置

　　巴塞爾委員會在1996年的《資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》中，對市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型主要提出了以下定量要求：置信水平采用99%的單尾置信區(qū)間;持有期為10個(gè)營業(yè)日;市場風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀測期至少為1年;至少每3個(gè)月更新一次數(shù)據(jù)。在此基礎(chǔ)上，計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的公式為：

　　市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本=(附加因子+最低乘數(shù)因子3)×VaR

　　同時(shí)，《資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》要求采用內(nèi)部模型計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本的銀行對模型進(jìn)行事后檢驗(yàn)，以檢驗(yàn)并提高模型的準(zhǔn)確性和可靠性。

　　4.4.2經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率和經(jīng)濟(jì)增加值在市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用