績優(yōu)老基金上半年份額逆市增長

基金份額在上升，資產(chǎn)規(guī)模卻在縮水，這是2011年上半年公募基金行業(yè)面臨的困境之一。新基金的密集發(fā)行，并沒有使一些基金公司實現(xiàn)穩(wěn)定的規(guī)模增長，新基金贖回比例較高的現(xiàn)象并不少見，倒是一些老基金，由于業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健突出，受投資者青睞而份額逆市增長，這對于直面低迷行情的基金公司來說，可謂“久旱逢甘霖”，而公司的客戶維護和品牌塑造等工作也發(fā)揮了積極作用。
　　老基金業(yè)績“撐腰”
　　根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計，開放式基金中，753只2011年之前成立的老基金，今年上半年份額下降的有537只，占到71.3%的比重，其中份額下降幅度較大的，以貨幣基金和債券基金為主，而股票型基金中，基金份額縮水兩到三成的，也不少見。以北京一家公司為例，該公司旗下的一只股票基金，上半年累計凈值下跌了約15%，而期間基金份額下降幅度也接近30%，顯然，持有人對于基金業(yè)績的波動相當敏感。
　　不過，上半年能在變幻莫測的市場環(huán)境中保持穩(wěn)健業(yè)績、避免虧損的基金，還是獲得了投資者的青睞。以偏股型基金中的南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、鵬華價值優(yōu)勢、博時主題行業(yè)等為例，南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金上半年注重對藍籌股的配置，并進行了有效的擇時操作，凈值增長達到6.89%，奪得了上半年股票方向基金的業(yè)績冠軍，截至6月30日的半年間，該基金的份額也增長了15.3%，達到近百億份的規(guī)模。此外，博時主題行業(yè)、鵬華價值優(yōu)勢和富國天瑞強勢精選等明星基金也實現(xiàn)了份額增長，盡管增長比率不大，但考慮到這幾只基金都是份額超百億或七八十億的大盤基金，能實現(xiàn)這樣的成績，已是殊為不易。
　　與此同時，一些資產(chǎn)規(guī)模相對較小但業(yè)績同樣令人信服的老基金，在上半年則出現(xiàn)了比較大幅的份額增長，如普通股票型基金中的博時特許價值基金，上半年的復權(quán)凈值增長率為1.04%，期間份額增長超過了六成，而作為一級債基的中銀穩(wěn)健增利，份額更是一舉增長了123%。此外，其以2.84%的凈值增長，成為上半年開放式基金中最賺錢的債基。
　　助推公司地位提升
　　值得注意的是，上述在市場低迷時期仍然獲得投資者追捧的基金，多為2005至2008年成立的老基金，除了上半年業(yè)績可圈可點之外，其基金管理人及背后公司團隊在牛、熊市轉(zhuǎn)換之中所獲得的投資歷練以及歷史業(yè)績等，無疑也為他們在市場上帶來了諸多號召力。
　　一位基金公司的市場人士透露，上半年公司旗下基金的銷售冷熱不均，不少產(chǎn)品都遭遇了持續(xù)贖回，令他們十分擔憂，但部分明星基金產(chǎn)品則因為風格穩(wěn)健，在震蕩市中為投資者提供了恰當?shù)幕貓螅瑥亩�源源不斷地有基民進行申購，特別是定投方面較為穩(wěn)定，使得公司管理層和銷售團隊格外欣慰。“這不光是經(jīng)營方面的事情，在公司品牌塑造上也非常重要。”該位人士表示。
　　老基金的份額增長“發(fā)力”，也促進了一些中小型的基金公司行業(yè)地位的提升。例如深圳的一家基金公司，旗下的3只股票方向基金，上半年業(yè)績在同類產(chǎn)品中都較為靠前，而3只基金上半年的份額增長也分別達到了67%、75%和156%。根據(jù)銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至今年年中，該公司所管理的資產(chǎn)規(guī)模，在業(yè)內(nèi)排名上升7位，引起了不少矚目。
　　就此，有業(yè)內(nèi)人士表示，一些老基金歷久彌新的表現(xiàn)，或許會引起不少基金公司關(guān)注，推動他們做強內(nèi)功，夯實基礎(chǔ)，以此來為公司的長遠發(fā)展提供源源不斷的動力。