證券發(fā)行與承銷(xiāo)資料－新股的推薦核準(zhǔn)程序

上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括由保薦人(主承銷(xiāo)商)進(jìn)行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書(shū)、對(duì)承銷(xiāo)商備案材料的合規(guī)性審核，以及由證監(jiān)會(huì)進(jìn)行的受理文件、初審、發(fā)審委審核、核準(zhǔn)發(fā)行等等。 
　　一、保薦人(主承銷(xiāo)商)的推薦
　　1、 內(nèi)核：內(nèi)核是指保薦人的內(nèi)核小組對(duì)擬向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的行為。
　　內(nèi)核小組通常由8-15名專業(yè)人士組成，其中，公司主管投行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門(mén)的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組成員，此外，內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專業(yè)人員。
　　2、 出具發(fā)行保薦書(shū)：保薦人應(yīng)當(dāng)在內(nèi)核程序結(jié)束后作出是否推薦發(fā)行的決定，決定推薦發(fā)行的，應(yīng)出具發(fā)行保薦書(shū)。
　　3、 對(duì)承銷(xiāo)商備案材料的合規(guī)性審核：證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)承銷(xiāo)商備案材料的要求與首次公開(kāi)發(fā)行股票的要求大致相同(參看第五章相關(guān)內(nèi)容)。
　　二、證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)
　　1、 受理申請(qǐng)文件：證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，5個(gè)工作日內(nèi)做出是否受理的決定。
　　2、 初審：受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審。證監(jiān)會(huì)就發(fā)行人的投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)的意見(jiàn)。
　　3、 發(fā)審委審核，分為普通程序和特別程序。審核上市公司公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)，適用普通程序;審核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)，適用特別程序。(具體內(nèi)容參看第五章)
　　4、 核準(zhǔn)發(fā)行：依據(jù)發(fā)審委的審核意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件到做出決定的期限為3個(gè)月，發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請(qǐng)文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。