銀行從業(yè)資格考試公司信貸考試重點(diǎn)：資產(chǎn)變化引起的需求

　1.資產(chǎn)效率的下降——各類(lèi)資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)，周轉(zhuǎn)越快，效率越高

　　如果公司的現(xiàn)金需求超過(guò)了現(xiàn)金供給，那么資產(chǎn)效率下降和商業(yè)信用減少(流動(dòng)負(fù)債減少)可能成為公司貸款的原因。應(yīng)收賬款和存貨的增加、應(yīng)付賬款的減少將導(dǎo)致企業(yè)的借款需求。通過(guò)現(xiàn)金流分析方法，銀行可以判斷公司上述方面的變化是否會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金需求。

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)對(duì)現(xiàn)金回收期會(huì)產(chǎn)生很大影響。資金周轉(zhuǎn)周期的延長(zhǎng)引起的借款需求與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)有關(guān)。

　　2.固定資產(chǎn)的重置和擴(kuò)張

　　(1)固定資產(chǎn)的重置

　　固定資產(chǎn)重置的原因主要是設(shè)備自然老化和技術(shù)更新。與公司管理層進(jìn)行必要的溝通，有助于了解固定資產(chǎn)重置的需求和計(jì)劃。

　　借款公司在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，通常會(huì)提出明確的融資需求，但是銀行也能通過(guò)評(píng)估以下幾方面來(lái)達(dá)到預(yù)測(cè)需求的目的：

　　①公司的經(jīng)營(yíng)周期，資本投資周期，設(shè)備的使用年限和目前狀況：

　　②影響固定資產(chǎn)重置的技術(shù)變化率。

　　另外兩個(gè)指標(biāo)：

　　固定資產(chǎn)使用率=累計(jì)折舊/總折舊固定資產(chǎn)×100%

　　如果一個(gè)公司的固定資產(chǎn)使用率大于60%或70%，這就意味著投資和借款需求很快將會(huì)上升，具體由行業(yè)技術(shù)變化比率決定。

　　固定資產(chǎn)剩余壽命=凈折舊固定資產(chǎn)/折舊支出

　　可以用來(lái)衡量公司的全部固定資產(chǎn)的平均剩余壽命：該比率的影響因素與固定資產(chǎn)使用比率的影響因素相同。

　　(2)固定資產(chǎn)擴(kuò)張

　　影響固定資產(chǎn)使用率和剩余壽命的因素，同樣會(huì)對(duì)固定資產(chǎn)擴(kuò)張產(chǎn)生影響。

　　與固定資產(chǎn)擴(kuò)張相關(guān)的借款需求，其關(guān)鍵信息主要來(lái)源于公司管理層。

　　通過(guò)分析銷(xiāo)售和凈固定資產(chǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，銀行可以初步了解公司的未來(lái)發(fā)展計(jì)劃和設(shè)備擴(kuò)張需求之間的關(guān)系。——銷(xiāo)售收入/凈固定資產(chǎn)

　　其他：可持續(xù)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)使用效率

　　3.長(zhǎng)期投資

　　最常見(jiàn)的長(zhǎng)期投資資金需求是收購(gòu)子公司的股份或者對(duì)其他公司的相似投資，最適當(dāng)?shù)娜谫Y方式是股權(quán)性融資。在發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行會(huì)有選擇性地為公司并購(gòu)或股權(quán)收購(gòu)等提供債務(wù)融資，其選擇的主要標(biāo)準(zhǔn)是收購(gòu)的股權(quán)能夠提供控制權(quán)收益，從而形成借款公司部分主營(yíng)業(yè)務(wù)。

　　銀行在受理公司的貸款申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)調(diào)查公司是否有這樣的投資計(jì)劃或戰(zhàn)略安排。如果銀行向一個(gè)處于并購(gòu)過(guò)程中的公司提供可展期的短期貸款，就一定要特別關(guān)注借款公司是否會(huì)將銀行借款用于并購(gòu)活動(dòng)。